本文来自：上海证券报，作者：祁豆豆
一晚4家！
5月25日晚间，上交所对*ST鹏起、*ST富控、*ST信威作出终止上市决定。同样是在今晚，深交所发布关于了*ST欧浦终止上市公告。
需要注意的是，*ST鹏起、*ST富控将于6月2日进入退市整理期，退市整理期为30个交易日。*ST信威根据公司股东大会决议，不进入退市整理期交易，将于6月1日完成摘牌。
根据上交所发布退市新规时的衔接安排，对于退市新规生效实施前已经被暂停上市的公司，后续适用旧规决定公司股票是否恢复上市或终止上市，并适用原配套业务规则实施恢复上市或终止上市相关程序。3家公司股票在退市新规发布前均已被暂停上市，退市指标和程序均适用旧规。
上交所对上述3家公司作出摘牌决定，意味着沪市6家暂停上市公司均已终止上市。其中，*ST工新、*ST秋林、*ST富控、*ST信威、*ST鹏起均为财务类强制退市，*ST航通为暂停上市公司选择主动终止上市。
至此，2021年以来沪市已有10家公司退市，其中8家强制退市，2家主动退市。强制退市案例中，交易类强制退市共有3家，分别为*ST金钰、*ST成城、*ST宜生，均触及连续20个交易日股价低于1元的指标。2家主动退市公司，一家为*ST航通，另一家则是被大连港吸收合并而主动终止上市的营口港。
*ST鹏起：触发净利润、审计意见类型2种退市情形
*ST鹏起是一家控股型上市公司，主营业务在下属3家子公司开展，主要包括有色金属回收、有色金属延压及精密加工、通信电子产品研发和生产等，部分涉及军工业务。2018年以来，公司风险集中爆发，经营和财务状况持续恶化。
因2018年、2019年连续两年财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，公司股票自2020年7月17日起被暂停上市。2021年4月30日，公司披露2020年报， 公司2020年度净利润亏损，且财务会计报告继续被出具无法表示意见的审计报告。
根据相关规定，*ST鹏起被暂停上市后，最近一个会计年度同时触及净利润、审计意见类型2种终止上市情形，已符合终止上市条件。
同期，*ST鹏起信息披露违规情况及纪律处分情况集中爆发。
2018年以来，公司实际控制人张朋起通过关联借款、虚构交易等方式，占用公司大额资金，公司还为实际控制人提供大量违规担保。截至目前，公司被实际控制人资金占用余额为7.47亿元，违规担保余额为15.75亿元。
针对相关违法违规问题，上交所予以严肃处理，分别于2019年11月15日、2020年9月16日作出纪律处分决定，对公司及实际控制人张朋起等责任人予以公开谴责，公开认定张朋起不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，督促公司及相关方尽快解决占用担保等问题，及时履行还款承诺，维护上市公司利益。
*ST富控：触发净利润、净资产、审计意见类型3种退市情形
*ST富控主营业务为网络游戏的研发和运营。目前，公司控股股东为上海富控文化传媒有限公司，持股比例为15.26%，实际控制人为颜静刚。暂停上市前最后交易日收盘价为0.82元。截至2021年3月31日，公司股东总数为3.24万户。
2016年至2020年，公司营业收入逐年下降，净资产连续3年为负，主要财务数据如下：
因公司净资产2018年末和2019年末连续为负值，公司股票自2020年12月9日起被暂停上市。2021年4月30日，公司披露的2020年年报显示，2020年度归属于上市公司股东的净利润为-18.80亿元，2020年末归属于上市公司股东的净资产为-41.91亿元。年审会计师事务所对公司2020年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。
根据相关规定，*ST富控因连续两年净资产为负被暂停上市后，最近一个会计年度同时触及前述净利润、净资产、审计意见类型3种终止上市情形，已符合终止上市条件。
在此期间，*ST富控进一步涉及信息披露违规情况，并收到纪律处分。
公司2019年年度报告被会计师出具否定意见的审计报告。公司根据与某有限合伙企业签订债务兜底协议，冲回预计负债18.86亿元，冲回应付利息11.06亿元，确认投资收益29.92亿元，不符合会计准则的规定。
上交所监管工作函要求公司及时纠正，证监局责令公司限期改正。公司改正后的年报显示，公司净资产由正转负。上交所对公司及有关责任人予以公开谴责，并对主要责任人公开认定不适合担任董事、监事、高级管理人员。对于公司存在的其他重大信息披露违规行为，已启动纪律处分程序。
*ST信威：触发净利润、净资产、审计意见类型3种退市情形
*ST信威主营业务为海外电信网络的研发、生产、销售及服务。
自2014年借壳上市以来，公司实际控制人一直为王靖。截至目前，王靖持有公司股份比例为29.30%，王靖及其一致行动人合计持有公司股份比例为29.52%。公司股票暂停上市前最后交易日的收盘价为1.39元。截至2021年3月31日，公司总股本为29.24亿股，股东总户数120715户。
2016年至2020年，公司营业收入逐年下降，净资产连续2年为负，主要财务数据如下：
因公司2017年度、2018年度、2019年度净利润连续为负值，2018年度、2019年度连续被出具无法表示意见审计报告，公司股票自2020年5月15日起暂停上市。2021年4月30日，公司披露2020年年报，2020年度归属于上市公司股东的净利润为-33.84亿元，2020年末归属于上市公司股东的净资产为-147.11亿元。年审会计师事务所对公司2020年度财务报表出具了无法表示意见的审计报告。
根据相关规定，*ST信威因连续三年净利润为负值、连续两年被出具无法表示意见审计报告被暂停上市后，最近一个会计年度同时触及净利润、净资产、审计意见类型3种终止上市情形，已符合终止上市条件。
事实上，自2014年公司筹划借壳上市，相关违规行为就已滋生蔓延。例如，公司未及时披露买方信贷担保对象的经营变化风险情况，未及时披露巨额资金被划扣风险情况；公司及业绩承诺方未按期完成重组标的资产的减值测试；公司业绩预告披露不准确；公司内部控制存在重大缺陷；公司未及时披露重组标的资产股权被冻结重大信息。
针对前述违规行为，上交所予以严肃处理。实际控制人暨时任董事长兼总经理王靖被公开认定10年内不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员，并被公开谴责；时任董事兼财务总监余睿被公开认定3年内不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员，并被公开谴责；公司、董事会秘书王铮被公开谴责；其余时任董事与独立董事被通报批评。
特别需要注意的是，*ST信威不进入退市整理期。
前期，因公司股票已被暂停上市，存在被强制退市风险，且公司董事会已审议通过并公告筹划重大资产重组事项，根据原《上海证券交易所退市整理期业务实施细则》的规定，公司应及时召开股东大会，决定公司股票在终止上市后是否进入退市整理期交易。
2021年4月29日，公司召开股东大会。股东大会决议，公司股票被作出终止上市决定后将不进入退市整理期交易。
2020年是退市新规首个执行年度。上交所表示，将继续坚决承担退市监管主体责任，明确市场各方“应退尽退”的预期，推动形成“常态化退市”的市场生态。
