本文来自格隆汇专栏：添味財經Tastymoney，作者：Benny
今年7月中，国家发展改革委及国家能源局关于《加快推动新型储能发展的指导意见》，指出实现碳达峰碳中和，明确支持应用多种储能方式促进可再生能源。今年是绿电发展最好的时代，多只大型电能股改革向风光电发展取得良好成果，与此同时在绿电的背后一定要有好储能发展去配合，所以说明年或是储能爆发的年代。在此等大家说说储能及港股中的储能相关股份。
储能是新能源的第三赛道？
这几年我国可再生能源占比不继上升，其中光伏风电发展迅速，而大部分的可再生都有间歇性，只能起到传统发电方或的辅助性作用。可再生能源比例越来越大，电网消纳成为制约新能源的一个大问题，所以储能的需要迫在眉睫。
截至2020年7月，新能源已成为国家电网的第二大电源，以风光电为主。但风光电具有天然波动性和不可预测性，电力稳定非常重要，这时候储能的重要性提高。
今年7月中，国家发展改革委及国家能源局关于《加快推动新型储能发展的指导意见》，指出实现碳达峰碳中和，明确支持应用多种储能方式促进可再生能源。明确指出，2025年实现新型储能规模化发展，装机要达3000万千瓦以上。
光伏发电高峰集中在白天，无法直接匹配傍晚和夜间用电需求高峰；风电发电高峰在一日内很不稳定，且存在季节性差异等。可再生能源拉动需求，发展储能是必经之路。
今年是绿电收成风光的时候，多只大型电能股改革向风光电转型发展取得良好成果﹐股价爆升。综合以上，到2030年之前，从国家角度要配多少个清洁能源上去，就意味着就要配多少储能。
为什么储能这么重要呢？
什么是储能呢？
储能是指在电力富余的时候，利用特殊技术与装置把能量储存起来，并在能量不足时释放出来，从而调节能量供求的不对称。
储能分抽水蓄能、压缩空气储能、熔融盐储热、飞轮储能及电化学储能等。随着风光、新能源汽车行业全面市场化，储能作为配套产业，有望得到更好的实质性支持，同时，迎来新的政策窗口期。
电化学储能潜力最大
截至2020年底，全球抽水蓄能累计装机规模为172.5GW，同比增长0.9%。在全球储能市场上占据绝对领先地位。抽水蓄能由于地源限制，要增加比较困难。其他的储能发展占比较少，当中电化学储能占比约7%，是应用范围最为广泛、发展潜力最大的储能技术。
中国、美国和欧洲占据了全球电化学储能市场的主导地位，三者合计占全球电化学新增投运总规模的86%。
现时主要的电化学储能主要为锂离子电池储能，大家都知道随着电动车发展，锂离子电池需求越来越大，锂的价格也越来越高，所以大家开始寻找其他技术去代替，现时有钠硫电池、铅蓄电池、液流电池、超级电容等占电化学储能中一小部分。
电化学储能快速上量
2020年因为储能成本下降，风光电增加，电网投资加大，电化学储能高速增长，同比增长达168%。
降低弃风光电率
现时主要通过在风光电站配置储能，将可再生能源的弃风弃光电量存储后再移至其他时段进行并网。这样做可以提升风光电的利用率，减少资源浪费。去年起并网新增储能装机占比已经超过3成，弃风光电率分别低少至3.5%及2%。
大电站配储能在某些地区具备经济性，资料显示，2021年储能系统成本约1.5元/Wh，如果发电量越大，配储能的成本就越平，经济效果更好。
家用及工商业或快速扩张
在发电侧配储能消纳弃风弃光率，在大型电站可以作为调峰频之用，其实发展下去可以在家庭及工商业使用？为什么这样说呢？
先说说现时我国高峰低谷的电价相差较大的，以北京市为例，尖峰是电价1元一度，低谷时电价约0.33元，相差3倍之多。
我国现时发展分布式光伏，通过安装光伏再配备储能设备，居民可以自发自用，还可以错峰用电，多发出来的电再销售给电网赚取收益。
工商月用户厂房及仓库空间十足，配备光伏及储能设备其实也是自发自用，一般来说工商用户很难自给自足的，储能又有何作用呢？其实配备储能系统，可以做到峰谷套利，在低谷时电价便宜充电储能，高峰时用电量减少，享受优惠的谷电价。
长远来看，光+储的组合对家庭来说无疑是最优的选择，资料显示，家庭十年总节省开支达到47.4%。工商用户就算未能安装屋顶分布式光伏，也可以利用储能来套利峰谷用电差价，随着技术进步，现时储能可以使用10年，对于工商用户有很好的经济效益，所以说储能可能大爆发的时代很快到来。
储能产业链
储能预计未来五年全球储能进入快速扩张阶段，主要增长来自发电侧及电站，家庭及工商业用户也会不错增长空间，造就储能万亿新赛道。
储能产业链以电池为核心，应用场景越来越广，上游的原材料、IGBT，等，到储能电池，电池管理，逆变电器等产业链也渐渐成熟，加上国家政策支持，快迎来快速发展期。
在中上游中有那一些港股呢？
材料方面：
聚偏氟乙烯(PVDF)主要应用于超耐侯建筑涂料、光伏发电用封装膜、锂电池粘结剂及隔膜等三大领域，为锂电、太阳能材料之一。今年需求大增，PVDF市场供不应求，8月时价格较年初升超过7成。预计未来五年，PVDF的需求复合年增长率40%。
1,东岳集团(0189.HK)
东岳旗下的子公司华夏神州，拥有1万吨PVDF产能，且用于锂电及新能源业务占比较高，东岳成为锂电池概念股的一员。
2,理文化工(0746.HK)
10月，理文化工公告与瑞昌市政府订立项目协议，理文国际拟投资项目于生产高端氟聚合物及锂电池新材料。项目拟定生产规模为年产2万吨聚偏氟乙烯(PVDF)、1万吨六氟磷酸锂(LiPF6)，并配套新建年产5万吨氟化氢。
电池方面：
铅酸蓄电池，又称铅蓄电池，是蓄电池的一种，电极主要由铅制成，电解液是硫酸溶液的一种蓄电池。一般分为开口型电池及阀控型电池两种。这是旧式电池，主要成本低，技术成熟，但是相对上重金属污染、使用寿命短、能量和功率密度低是个问题。
1,天能动力(0819.HK)
天能动力国内电动车动力电池供应商之一，加速如铅碳电池、纯铅电池等高能铅蓄电池技术的研发及产业化，逐步发展成为全球铅蓄电池的龙头企业、先进高能铅蓄电池引领者与国际标准制定者。
2,超威动力(0951.HK)
超威动力从事动力电池与储能用锂电池的研发、生产和销售，也是铅蓄电池企业之一。超威动力针对储能市场，开发的“储能用石墨烯管式胶体铅炭电池”采用自主研发的胶体电解液。
3,理士国际(0842.HK)
理士国际主要是做铅酸电池，在国外也有四家工厂，2019年开始做锂电池。最近，公司就向深圳玛西尔集团销售电池及相关配件，(包括连接线(为动力电池产品的部件)、模具及其他杂项产品)与深圳玛西尔订立主销售协议。同时，向其购买电池相关部件。
锂电池主流
磷酸铁锂电池是现时储能电池中主流，随电池成本和 BOS 成本的进一步降低，打开庞大潜在市场 。同时动力电池也主要用磷酸铁锂电池和三元电池，这些一来锂的价格越来越高，最近宁德时代和赣锋锂业抢南美锂矿。
上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价再度上涨，其中碳酸锂涨3500-4000元/吨。这样磷酸铁锂电池的成本压力越来越大。
1,赣锋锂业(1772.HK)
赣锋锂业11月与Tesla，Inc)签署了《产品供应合同》，约定自2022年1月1日起至2024年12月31日，由公司及赣锋国际向特斯拉供应电池级氢氧化锂产品，实际采购数量及销售金额以特斯拉发出的采购订单为准。
不过智利大选，左翼候选人胜出，锂供应不知道会否受影响。
2,比亚迪(1211.HK)
比亚迪专业从事电池储能、微电网等新能源的研发、生产、销售和服务已多年，全方位覆盖了小到家庭储能产品、中到工商业储能系统和大到公用级别集装箱系统的市场需求，业务范围涉及全球50多个国家、300多个城市，到目前全球总销量超过1.7GWh，为全球合作伙伴提供了近百个工业级储能解决方案，创造了全球多个第一。
3,宁德时代(300750.SZ)
宁德时代是锂离子电池的龙头，不可以提及。最近发布钠离子，钠离子电池虽然能量密度低于锂离子电池，动力电池领域对功率要求较高好像不合适，对储能领域非常合适，预计未来技术成熟后将会在家庭储能、电网储能和低速电动车等领域占据一部分市场。
随着钠离子电池产业化发展，钠离子电池成本有望进一步下降，据测算，钠离子电池较锂离子电池成本低 30%-40%左右。钠离子电池的正极材料主要用锰，锰方面可以留意南方锰业(1091.HK)。
另一只港股跟宁德时代相关的是，安捷利(1639.HK)是宁德时代的电池模块的FPC主要供应商，由于FPC方案具有可添加熔断保护电流设计安全性更高、轻量 化并提升空间利用率、可实现自动化生产、耐高温等诸多优势，正逐步取代传统铜线束连接方案。
储能新势力？
除了大家耳熟能详的大型电池企业外，在储能电池中也有一些新势力出现。随着储能市场不断扩张，这些新力军在市场中抢到一小部分的市占已经足够令业绩大增了。
1,澳能(1183.HK)
澳能建设与第三方广东智汇合资企业将会从事电动汽车行业的磷酸锂离子电池的研发、制造、组装及销售服务，目前专注于供应及营运电动自行车换电系统业务。
10月21日，澳能建设与古井镇人民政府就潜在投资发展订立意向书。拟取得位于广东省江门市新会区面积约13.32万平方米的土地使用权，用作兴建制造及/或加工集团日常业务中常用于建设与装修工程中的结构钢部件的生产设施以及发展新型材料及其他新能源业务装备研制基地。
新厂房估计投资6.2亿，预计生产磷酸锂离子电池等新能源业务，虽则现时营运电动自行车换电业务，随时可以进军储能电池业务。
2,虎都(2399.HK)
虎都主要从事制造批发男装业务，最近有转型的态势。12月1日，虎都间接全资附属公司东方富利与南京江宁经济技术开发区管理委员会订立框架合作协议。
计划于江宁开发区内建设锌溴液流储能电池研发生产基地，开发区管委会将根据该项目需求和建设进度，在江宁开发区内提供适合的用地，并提供与相关政府部门就项目进行联络之支持。
锌溴液流储能电池属于能量型储能，能够大容量、长时间的充放电。同时，含锌体系的可充电电池由于锌的高能量密度以及低成本，长期以来被认为在大规模储能系统应用中具有竞争力，该技术在储能领域中的应用将具有很高潜力。
其他的储能方面
1,中国能源建设(3996.HK)
中国能源建设主要从事电力工程建设业务，包括建设清洁能源及水务相关的发电业务。同时也参与大型的海上风电等基建项目。
储能中现时以抽水蓄能为主，中国能源建设年中投资100亿元建设1.5GW光伏+200MW抽水蓄能业务。
2,万裕科技(0894.HK)
万裕科技是知名的铝电解电容器制造厂商，电容器产能达到每月10亿件。超级电容是电磁储能中经常使用，其使用寿命长，能量转换效率高﹐现时一般在军用、UPC及轨道交通上使用。
万裕科技中期业绩扭亏为盈3744.5万港元，进入四季度铝价高位调整，回调超过25%，原材料价格回落有利公司毛利率。
结语
风光电的装机加速占比上升，发展储能是必经之路。国家发展改革委及国家能源局关于《加快推动新型储能发展的指导意见》，明确指出，2025年实现新型储能规模化发展，装机要达3000万千瓦以上。新能源能否成为我国能源结构的主力，储能重要的解决方案。国家出峰谷电价也催化了行业的发展，储能应用场景发电及电站外，也能发展至家庭及工商用户，具调频及调峰等功能。储能产业链围绕电池开展，产业链逐渐成熟，配合政府政策扶持，明年开啓万亿蓝海新篇章。
