本文来自格隆汇专栏：添味財經Tastymoney，作者：Benny
12月底，中国工程院重大咨询研究项目「海上风电支撑我国能源转型发展战略研究」结题评审会在京召开。期有19位院士及十余位参与单位代表和评审专家与会。指出我国海上风电资源丰富，发展潜力巨大，在双碳的目标下，风电作为清洁能源重要性凸显。同时靠近东南沿海地区用电负荷侧、消纳方便。港股中有那些相关的股票可以留意呢？
为海上风电发展献策
12月30日，中国工程院重大咨询研究项目「海上风电支撑我国能源转型发展战略研究」结题评审会在京召开。
9位院士及十余位参与单位代表和评审专家与会，专家们总结「十四五」是海上风电的关键培育期，2026-2035年将迈入海上风电产业成熟期，逐步实现平价上网。
在双碳的目标下，虽然我国能源转型发展快速，但去年仍然出现缺电等问题。地理环境西北边有利风光电的发展，我国东部沿海海上风电资源丰富，发展潜力巨大，同时靠近东南沿海地区用电负荷侧、消纳方便。
如果以海深50米以内，平均风功率密度大于300瓦/平方米区域的开发面积，按照平均装机密度8兆瓦/平方千米计算，我国海上风电装机容量可达到3009GW。
风电的机会和挑战
风电在未来能源转型中究竟扮演怎样的角色？风电是实现双碳目标的主力军，如果未来没有出现颠覆性的新技术突破，未来好长一段时间要依靠光伏及风电。
跟据「十四五」规划，非化石能源消费占比至少需要增加5个百分点。非化石能源消费占比每增加1个百分点，风光装机就要相应增加1亿千瓦，所以新增风光装机共5亿千瓦。假设风光各占一半，「十四五」需新增风电装机容量2.5亿千瓦，年均新增5000万千瓦。
「十四五」是海上风电的关键培育期，到2025年，初步建立10MW级风电装备产业链，完成关键技术研发，开展示范工作，通过技术进步和产业协同逐步实现平价上网。
中国东部发展海上风电，靠近东南沿海地区都是用电极大地区，消纳问题不大。
提升风电项目的价值
目前陆上风已经实现平价上网，但海上风尚未实现平价。项目组还建议，为海上风电产业提供财税支持，如建立阶段性退坡补贴机制、调动地方财政补贴积极性、改度电固定补贴为项目定额补贴、加大海上风电消纳电量的折算系数等。
未来风电需要加快技术及商业化模式创新。海上风电除了送出沿海各省外，还可以着力推动海上风电项目开发与海洋牧场、海水制氢、能源岛建设、观光旅游、海洋综合试验场建设等相结合。
去年，《浙江省循环经济发展「十四五」规划》提出加强清洁能源开发利用。大力发展风能、不断提高发电效率，降低发电成本，实现与常规电力同等竞争。打造若干个百万千瓦级海上风电基地，探索海上风电制氢、深远海碳封存、海上能源岛等新技术、新模式。
海上风电产业链具有非常大的成长动力，部分省份的地方性补贴方案已经出台。6月11日，广东省印发《促进海上风电有序开发和相关产业可持续发展的实施方案》，将对省管海域内2018年底前已完成核准、在2022年至2024年全容量并网的项目给予投资补贴。
港股中有那些风电相关的个股选择？
国家能源局公布数据显示，截至10月底全国发电装机容量约23亿千瓦，按年增长9%。其中，风电装机容量约3亿千瓦，按年增长30.4%。
近期，绿电股大调整中，我们应尽量避免这些股，等待回调站稳后才慢慢考虑。专家组预料，我国大力发展海上风电，所以我们优先考虑风电设备股，尤其是海上风电。海上风电运行环境更加恶劣复杂、运维难度更大，故对整机和零部件的可靠性要求明显高于陆上，这也说明了竞争者减少。港股中有那些好选择呢？
1,金风科技(2208.HK)
金风科技是提供风机、风电服务业及风电场开发的整体方案的龙头企业。早前发布前三季的公司营收335.50亿元，同比下降9.40%，实现归母净利润30.13 亿元，同比增长45.61%。实现扣非归母净利润28.53 亿元，同比增长53.73%。
公司生产机组采用直驱永磁技术，拥有1.5MW、2S、3S/4S、6S/8S系列化机组，可适用于高温、低温、高海拔、低风速、沿海等不同运行环境。
至2021 年9月末，公司在手订单总量达16.4GW，环比上看持续保持在16GW以上。其中已签合同待执行订单13.34GW，较6 月末小幅增长约391MW，未来风机出货量有较为明确保障。金风科技在12月30日，巴西Tanque Novo180MW项目签约是金风科技和中广核能源国际在巴西第二次合作。
2,东方电气(1072.HK)
东方电气是从事发电设备的企业，业务遍布国内及国外市场。公司2021 年前三季度实现营业总收入334.19 亿元，归母净利润为18.66 亿元，同比增长39.02%。公司整体收入维持较快增长，其中风电仍是主要增长来源，前三季度风电收入增长约84%。
东方电气为储能，风电，氢能源/燃料电池概念热股，在这些领域都有业务。公司重点聚焦氢燃料电池汽车，尤其是商用车的燃料电池发动机及整车动力总成业务，2019年，1000台氢燃料电池生产线建成并投入使用，累计有100台搭载东方氢能燃料电池发动机的氢燃料公交车投运。
公司的研制的亚太地区单机容量最大10兆瓦海上风电机组和国内单机容量最大4.5兆瓦陆上风电机组，均成功并网，海上风电机组处于国内领先水平。
3,中国高速传动(0658.HK)
中国高速传动主要业务包括风电齿轮传动设备、工业齿轮传动设备、轨道交通齿轮传动设备以及贸易业务。
中国高速传动的产品技术达到国际领先水平，同时，各类产品已大批量供应国内及国外客户。GE Renewable Energy、Siemens (西门子)、Vestas及Suzlon等国际知名的风机成套商均为公司的客户。
上半年，公司实现销售收入106.02亿元人民币，同比增长93.9%。归母净利润为7.23亿元，同比增长139%。其中风电齿轮传动设备业务实现收入61.92亿元，同比增长32.1%。现时PE(TTM)约5.9倍，相比于A股一些风电零部件企业估值明显低估。
结语
在双碳目标下，我国光风电等装机量只会每年增长。专家们总结「十四五」是海上风电的关键培育期，中国东部发展海上风电，靠近东南沿海地区都是用电极大地区，消纳问题不大。海上风电为风电设备企业带来新的增长动力。这几只设备股半年利润增长都在3-5成左右，有盈喜的潜力。最近，绿电股调整，引起风电等电力设备股也跟随回调，留意等待电力股回稳。
