中金发表研究报告，预计保利物业(6049.HK)2021年收入按年增长36%至109亿元人民币(下同)，净利润按年增长25%至8.4亿元，较市场预期略低4%，主要考虑到公司部分业务利润率按年略承压。
考虑到公司部分业务利润率阶段性承压，该行小幅下调其去年净利润预测4%至8.4亿元，相当於按年增长25%，维持2022年和2023年盈利预测不变，意味按年增长35%和28%。考虑到母公司保利发展在地产行业格局优化背景下的潜在份额提升为保利物业带来的额外业务机会，以及保利物业股权激励未来落地後组织活力焕发带来的潜在业绩弹性，上调估值基础至预测2022年市盈率30倍，目标价相应上调12%至72.5港元，维持“跑赢行业”评级。
