今日早盘，短期消息面叠加建军节，军工板块开盘拉升，随后冲高回落。个股层面，立航科技涨停，新劲钢涨超8%，航天发展涨超7%，富吉瑞涨超5%，国博电子、雷电微力等跟涨。
消息面上，中国商飞官微宣布，国产大飞机C919完成取证试飞。此前的5月14日，编号为B-001J的C919大飞机从上海浦东机场第4跑道起飞，随后安全降落，标志着中国商飞公司即将交付首家用户的首架C919大飞机首次飞行试验圆满完成。7月19日，在C919大型客机六架试飞机圆满完成全部试飞任务之后，C919取证工作正式进入收官阶段，开始全力向取证冲锋。
此外，周末佩洛西亚洲行持续发酵，为军工板块的上涨提供一定的刺激。
行业中长期投资价值凸显
一直以来，由于军工属于国家安全领域，业绩比较模糊，机构研究的难度比较大，因此军工板块的行情也主要是概念炒作，持续性比较差，股民、基民持股体验不好。
但近几年，情况有所好转。军工股在规模效应带动下业绩有了很好的释放，行业需求确定性和业绩增长确定性都比较强，整个板块进入了基本面投资的阶段。
融通先进制造业基金经理王迪表示，机构对军工股之前的印象并不太好，研究难度也很大，没赚到钱，就很难有配置的动力。不过，目前军工基本面已快速变化，军工股现在存在很大的预期差，一方面是主流资金对军工股的印象还停留在数年前的概念炒作上；另一方面，正宗的军工股开始大量进入A股市场，业绩表现越来越好，技术也很先进，这使得军工股的基金持仓可能存在稳步提升的机会。
据统计，今年二季度军工的机构持仓比例回升至4.41%。民生证券研报指出，军工板块已连续8个季度超配，年初至今市场剧烈波动，军工指数在二季度下跌较多，仍可连续两个季度保持超配，或表明市场对军工行业的长期信心。
从持仓数据上来看，1）市值角度，紫光国微、振华科技、中航光电、中航沈飞和抚顺特钢是主动型基金重仓市值前5名；2）持股市值变化角度，抚顺特钢、中航光电、中航高科、中国船舶和中兵红箭是市值增加前5名；3）重仓市值占流通市值比例变化角度，抚顺特钢、派克新材、新雷能、中航高科、图南股份增幅最大。
民生证券认为，机构重仓股仍较集中，个股业绩预期波动和边际变化是重要的影响因素。
长期来看，随着业绩的向好以及机构的认可，军工板块投资有望回归基本面。展望未来，银河证券认为，军工产业下游需求的计划性强且依然强劲，随着国内疫情逐步趋稳，叠加行业产能扩张持续推进，军工板块全年业绩在21年高增长基础上的线性外推将依然成立，军工板块中长期投资价值进一步凸显。
具体行业和个股投资方面，国泰君安建议关注盈利增速、竞争格局和长期市值空间，看好产品和管理上有持续边际变化的企业，尤其关注改革激励对企业发展的带动效应，可关注中航光电、中航沈飞、航天电器、紫光国微等。
银河证券认为可从5个维度进行配置：1）航空产业链，包括航发动力、中航光电、全信股份、宝钛股份、盛路通信；2）导弹产业链，包括新雷能、盟升电子、智明达；3）卫星互联网产业链，包括中国卫星、铖昌科技；4）国产化提升受益标的，包括紫光国微和振华科技；5）国企改革对业绩增长改善标的，包括中航西飞、七一二、中直股份和中国海防等。
