格隆汇11月21日丨高盛发表研究报告指，绝缘栅双极型晶体管(IGBT)是目前库存水平较低的少数产品之一，这意味着客户的需求依然强劲，预计华虹半导体(1347.HK)将受惠于当地客户在电动汽车和清洁能源应用中不断增长的IGBT需求。由于IGBT的平均售价和利润率高于其他功率分立产品，该行预计，集团功率分立产品的收入和利润率在未来几年将有所改善。基于在电动汽车、新能源和工业应用的推动下，当地客户对其IGBT、MCU、Analog等专业技术的需求不断增长，该行维持对华虹的正面看法。该行表示，由于较高的IGBT收入，将集团2023至24年的收入分别上调1%及3%，而2025至27年则分别增4%，并于2028年上升3%，而2023至28年的利润率则分别上调0.4/0.8/1.3/1.2/1.2/1.0个百分点。整体来说，该行将集团2023至28年的营业利润分别提高4%/10%/15%/14%/12%/10%；净利润提高4%/7%/14%/13%/11%/9%。
