但斌持仓“大换血”:清仓新能源,加仓新核心资产?

但斌持仓“大换血”:清仓新能源,加仓新核心资产?
2022年11月27日 12:08 格隆汇APP

今年市场表现最好的行业是大宗商品和能源股,在2022年ETF涨幅榜上,前三名分别是豆粕ETF、能源ETF和煤炭ETF。

全球能源股暴涨之际,股神巴菲特三季度增持3580万股西方石油,392万股雪佛兰。一边疯狂买入传统能源,一边减持新能源。最新数据显示,截至11月17日,巴菲特累计减持比亚迪H股5000万股,套现约102.68亿港元。

国内明星基金经理但斌,旗下产品三季报显示:三季度清仓新能源,加码传统能源股。

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但斌三季度清仓新能源,加仓煤炭

由东方港湾担任投顾的银河金汇东方港湾1号基金和银河金汇东方港湾2号基金,近期公布了三季度持仓,这两只基金持仓股在三季度“大换血”:清仓了新能源股票,加仓煤炭股,减持白酒。

银河金汇东方港湾1号基金,在二季度末,前十大重仓股中,第六大重仓股长安汽车和第十大重仓股宁德时代,分别占基金净值的权重为5.71%和2.87%。到了三季度末,长安汽车和宁德时代则均消失在1号基金的前十大重仓股中。

在三季度,陕西煤业、兖矿能源、中国神华三只煤炭股,新进成为1号基金前十大重仓股,并增持港股兖矿能源68000股,由二季度末的第九大重仓股晋升为第三大重仓股。

(本文内容均为客观数据和信息罗列,不构成任何投资建议

二季度末宁德时代和比亚迪股份分别为银河金汇东方港湾2号基金的第七大和第八大重仓股。到了三季度末,2号基金直接清仓了宁德时代和比亚迪股份,前十大重仓股中仅剩4只股票,分别为贵州茅台、兖矿能源、上海机场和中国中免。

白酒股也惨遭但斌减持。截至三季度末,五粮液、古井贡酒、山西汾酒都消失在重仓股中。1号基金和2号基金的前十大重仓股中均仅留下贵州茅台,其中,1号基金持有茅台2700股,相较今年二季度末未发生变化,2号基金持有茅台3800股,相较二季度末减少300股。

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券商分析师:能源股将成为核心资产

今年能源股大涨,券商分析师艺高人胆大,民生证券牟一凌团队在《2023年A股年度策略》报告中喊出:能源股将成为核心资产。

牟一凌称:未来美股能源股或将替代FAAMG成为“美股新核心资产”,无论从市值占比趋势还是股价走势来看,2020年以来的能源股有点类似2016年之后的FAAMG;未来A股能源股或将替代“茅指数”成为“A股新核心资产”,无论从市值占比趋势还是股价走势来看,2021年2月10日以来的能源股有点类似2017年2月10日之后的茅指数。

但斌为何在三季度加仓煤炭,清仓新能源,减持白酒?

银河金汇东方港湾1号基金和2号基金三季报里写到:

1.短期内国内市场受到欧美股市及货币政策的干扰也不小,但值得庆幸的是,我国的能源独立性相对较强,以煤和新能源为主的能源结构,在此次全球能源大通胀的威胁下能够独善其身,通胀水平在全球主要经济体中属于最低水平。

2.当前市场对宏观局势显得十分悲观,全球股市的下跌恐慌程度,即便是当前经济最强势的美股,以各种超卖指标来看,也是达到了过去60年最为悲观的状态,CTA做空的规模也是历史最高值。但2022年挖的坑,可能为2023年创造一个低基数的成长环境,就有点像2020年对2021年经济增速的影响一样。

3.高盛有项研究,关于历史上出现年跌幅20%以上之后的12个月和24个月的股市涨幅,12个月是23%的收益,24个月是32%的收益,而且上涨的概率超过了90%。我们保留一定的现金,并在权益持仓中选择基本面最坚实的白酒、煤炭和电动车三个行业的龙头企业进行防御。

但斌三季度重仓股兖矿能源,其从事煤炭采选、销售、矿区自有铁路货物运输、公路货物运输、港口经营、煤矿综合科学技术服务、甲醇生产销售,是华东地区最大的煤炭生产商和中国最大的煤炭出口企业之一。

兖矿能源2022年三季度单季度实现归母净利90.9亿元,同比增长65.6%,环比下降20%。三季度单季度业绩环比下降,公司称主要由于境外公司受到暴雨影响,而国内受到增储保供影响,公司煤炭销售量环比有小幅下降,化工品价格回落幅度较大,而原料煤价维持高位,化工业务也有盈利下滑。

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重磅指数成分股迎来大调整

本周市场缩量调整,4只主要指数etf份额出现增加,上证50ETF、中证500ETF、科创50ETF和沪深300ETF分别增加了7.05亿份、6.17亿份、5.72亿份和1.67亿份;而创业板ETF则减少了2.9亿份。

11月25日晚间,中证指数有限公司宣布对沪深300、上证50、科创50、中证香港100等指数样本定期例行调整,于2022年12月9日收市后生效。

其中,沪深300指数更换15只样本,大全能源、德业股份等调入指数,中国长城、恒逸石化、中公教育等调出指数。

上证50指数更换5只样本,新调入了天合光能、陕西煤业、国电南瑞、中国电建、合盛硅业5家公司,调出名单则包括恒生电子、用友网络等5家公司。

科创50指数调入联影医疗、海光信息、中复神鹰、纳芯微、天岳先进5家公司,科创50指数调出的公司有睿创微纳、南微医学、道通科技、嘉元科技和恒玄科技5家。

中证500指数更换50只样本,东方电缆、派能科技等调入指数。中证1000指数更换100只样本,高测股份、艾为电子等调入指数。中证红利指数更换20只样本,鲁西化工、新钢股份等调入指数。

中证100指数更换4只样本,天齐锂业、中国中铁等调入指数。中证香港100指数更换7只样本,港铁公司、百胜中国等调入指数。上证180指数更换18只样本,上证380指数更换38只样本。

今年以来A股市场下跌,公募基金发行处于低迷期,股票ETF市场却呈现出逆势增长的势头。在新产品发行和资金净买入的加持下,2022年股票ETF总体规模不断攀升,产品也越来越丰富。

格隆汇ETF研究院在三季度也整理了一份ETF速查手册,供大家快速查找相关信息。

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