格隆汇12月2日丨野村发表报告,指就云业务及软件即服务(SaaS)板块而言,SaaS转型已届后期阶段,但尚未带来经营杠杆。全球经济疲弱等因素和疫情等因素对该行所覆盖的SaaS公司IT需求带来损害,对市务推广活动及项目交付构成干扰。
考虑过去五年来,领先SaaS公司考虑庞大投资,稳固执行云转移的策略,云端软件已成为重大增长引擎,占金蝶(0268.HK)、用友网络(600588.SH)、广联达(002410.SZ)、明源云(0909.HK)去年收入分别46%至66%。该行认为,云端转型仍有重大改进空间,因经常性订购收入仅占总云业务收入一少部分。
野村升用友网络评级由“中性”上调至“买入”,目标价由22元升至28元人民币;金蝶目标价由21港元降至15港元,评级“买入”;另降明源云目标价由9港元降至6.6港元,评级“中性”。
4000520066 欢迎批评指正
Copyright © 1996-2019 SINA Corporation
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有
All Rights Reserved 新浪公司 版权所有