2月2日，港A芯片、半导体股集体走高。
截止收盘，龙芯中科涨超12%，燕东微涨超11%，瑞芯微涨停，寒武纪-U、北方华创、和林微纳涨超7%，芯源微、华峰测控涨超6%。
港股康特隆大涨超12%，ASM太平洋涨超7%，中电华大科技涨超6%，华虹半导体涨超3%，中芯国际、晶门半导体等跟涨。
哪些因素影响？
近来，有关半导体行业消息持续扰动市场。此前，有消息称美日荷限制向中方出口相关半导体设备。
对此，外交部于日前进行回应表示，这种做法损人不利己，破坏全球产业链稳定。国际上不乏担忧的声音。许多企业界的人士都表示，滥用出口管制将制造混乱，影响效率和创新，企图堵别人的路，最终只会堵死自己的路。
另外，还有一个重要的影响因素是，日前，中共中央政治局就加快构建新发展格局进行第二次集体学习。会议指出，要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。健全新型举国体制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，使我国在重要科技领域成为全球领跑者，在前沿交叉领域成为开拓者，力争尽早成为世界主要科学中心和创新高地。
值得重要关注的是，随着全面注册制启动，IPO红绿灯行业审核标准细则也流出，证监会明确对主板申报企业的行业要求，对禁止、限制、允许和支持上市类别划线。
对符合国家重大战略需求，属于高水平科技自立自强、关键核心技术攻关、实现进口替代等领域的高科技企业，即报即审、审过即发，主要包括集成电路、先进生物医药研发生产等服务国家重大发展战略的企业。
由此来看，本土芯片、半导体行业在政策端助力下，正待“昂首阔步”。
芯片巨头频发悲观逾期
近期，全球多家芯片、半导体企业公布财报和未来指引，财报显示出当下半导体产业仍是悲观的。
具体来看，据三星电子财报指引，在过去一个季度，三星电子的营业利润为4.3万亿韩元（约合34.9亿美元），低于分析师预估的5.8万亿韩元，是自2014年以来的最低季度利润，上一年同期为13.87万亿韩元，同比下降近69%。三星电子当季净利润为23.84万亿韩元，同比增长了120%；营收下降8%，至70.46万亿韩元。
值得注意的是，三星电子的芯片业务利润暴跌了90%以上，至2700亿韩元（约合2.2亿美元），上一年同期的8.83万亿韩元。
韩国存储芯片巨头SK海力士也业绩跳水。昨日，SK海力士发布2022年第四季度财报，实现营收7.70万亿韩元（约合63.01亿美元），环比下跌30%，同比下滑38%；净亏损为3.52万亿韩元（约合28.81亿美元），前一季度净利润为1.10万亿韩元（约合9.01亿美元），上年同期净利润为3.32万亿韩元（约合27.17亿美元）。
美国超微公司公布 2022 财年第四季度及全年财报。财报显示，AMD去年四季度营收55.99亿美元，同比增长16%；净利润为2100万美元，同比降低98%。
此前，英特尔也公布财报称，2022年四季度营收创下2016年以来新低。在英特尔给出的2023年一季度业绩指引显示中，预计期内的营收在105亿至115亿美元之间，远低于此前市场预期的140亿美元，并且预计今年第一季度将继续亏损。
台积电总裁魏哲家近日表示，2023年半导体产业市场产出将下滑4%，台积电上半年收入也将同比出现下降。
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总的来看，过去一年，全球半导体产业”寒风瑟瑟“。据媒体报道，全球存储芯片行业今年总体经营亏损预计将达到50亿美元，创历史纪录。
不过虽然巨头门悲观业绩频发，但也有不少券商机构给出了芯片周期转向的判断。
国产替代需求凸显
巨头们业绩表现不佳，本土概念又表现如何？据同花顺数据显示，截至2023年1月31日收盘，A股市场已经有101家半导体概念股披露了2022年的业绩预告。
其中，以预告净利润中值计算，有78家公司实现盈利，占比为77.23%；以预告净利润中值同比增幅计算，有45家公司的净利润实现同比增长，占比为44.55%。
同时，在地缘政治因素影响下，国内晶圆厂加速扩产，推进半导体设备及材料国产化进程。对于国产替代概念发展前景，多数机构认为，芯片需求有望逐渐走出底部迎来复苏。
中信证券研报指出，全球半导体销售额及增速2022年5月创新高后进入下行周期，目前产业周期处于探底阶段。
从几个关键数据来看，半导体交货时间距离高峰期在不断缩短，消费电子需求端渐近稳态，行业总体收入也呈增长趋势。市场普遍预计，若不确定性的阴霾散去，板块后市有望迎来价值重估。
中邮证券表示，国际贸易环境影响下，国产替代需求凸显，科技领域自主可控需求迫切，半导体供应链的国产化在2023年将继续深入推进，持续看好国产化趋势给国内半导体产业链带来的成长机会。
建议关注：半导体设备及零部件、半导体材料、EDA软件环节、关键芯片以及晶圆代工领域相关标的。2）疫情冲击消退，芯片需求有望回暖，板块相关标的有望迎来业绩和估值的双重修复，建议关注：智能终端需求复苏带动的消费类芯片标的和本轮复苏重要驱动力汽车芯片领域标的。
