格隆汇5月29日丨安信证券28日研报指出，电动两轮车行业需求仍有扩张空间，爱玛科技(603529.SH)为电动两轮车行业头部企业，公司品牌、产品、供应链领先竞争对手，在行业扩张期能够把握优质渠道网点，实现份额的持续增长。此外，公司产品结构有升级空间，规模效应不断强化，盈利能力有望进一步上行。预计公司2023~2025年EPS分别为2.68/3.33/3.88元，给予6个月目标价为53.60元，对应2023年PE估值为20x，维持买入-A的投资评级。
值得一提的是，公司3月发布2023年股票期权激励计划，业绩考核目标要求2023~2025年公司收入或者净利润复合增速达到 20%。股权激励计划有利于激发员工的积极性，另一方面也彰显管理层对于公司长期发展的信心。
