昨天下午，在美中概股亿邦国际开了个新闻发布会，董事长胡东在会上说，上周五的时候他们向浙江证监局举报了A股上市公司华铁应急涉嫌严重财务造假、严重信息披露违规，等一系列违规问题。
事情的起因，则要追溯到三年前的2018年。当时正是比特币行情最火的一段时间。只要有点钱的人，就想买机器挖矿。
不过当时那个时间节点，早就过了一台电脑就能挖矿的时代，所以华铁应急成立了一家叫华铁恒安的子公司，以子公司的名义向亿邦签订了销售合同，约定华铁恒安向亿邦通信采购8万台云计算服务器，合同总金额为4.032亿元。
事后，华铁应急方面表示，他们只收到了2.4万台，货款自然也按照2.4万的标准来结算，剩下5.6万台没收到，对应的2.8亿元货款，是不认的。所以亿邦国际一纸诉状告到了法院，经历了财产保全，冻结等一系列动作，过了三年，这桩案子仍然悬而未决。
直到昨天，亿邦国际一封举报信捅到监管部门，要跟华铁应急正面对决。但这时候，币圈的黄金时代，早就已经过去了。
关注显卡的朋友们应该知道，最近国内虚拟货币矿场被清退之后，咸鱼上卖显卡的商家多了起来。这些卖家，大多数是之前经营比特币矿场的“矿主”，在各地出台清退政策之后，要么“举家”逃往国外，继续战斗，要么断舍离，卖掉自己的矿卡与服务器，清仓离场。这时候受伤最深的，除了这些卖矿机的经销商，自然是造矿机的人。
而亿邦国际，就是美股最大的比特币矿机制造商。
一、业绩断崖式下跌的亿邦国际
公开资料显示，亿邦国际在美股上市，公司是一家领先的专用集成电路（ASIC）芯片设计公司，也是一家领先的高性能比特币采矿机制造商。
如果论资排辈，公司是继嘉楠科技的“比特币矿机第二股”。但在2019年后，比特币矿机市场受行情影响大幅下挫，公司的业绩也飞流直下三千尺。
在美股上，我只查到了公司2021年的业绩，不过公司同时也在港股递交了招股书，所以近三年的业绩可以查到。
据招股书显示，2018-2020年间，亿邦国际营收分别为21.9亿、7.6亿和1.24亿，下跌幅度惊人。而此前诉讼中涉及的2.8亿元货款，如果已被公司作为应收账款被提前确认收入的话，哪怕是亿邦国际收入最高的年份，营收占比也并不算低，完全可以影响当年的业绩表现。
然而，公司的现金状况也并不乐观，相比动辄几十亿的销售收入，公司的货币资金常年在几千万徘徊，经营性现金流也常年为负。
这说明公司的造血能力极差，资金链较为薄弱。一旦追偿到这2.8亿元，就相当于好几年的货币资金存量。
当然，这仅是从财报层面分析，现实原因是，从滴滴被实施网络信息安全审查以来，所有赴美上市的企业都会受到审查。
法律层面，6月10日通过了《数据安全法》，9月1日起开始正式实施。掌握大量数据的互联网平台，在《数据安全法》正式实施前，跑去美股突击上市，网络安全审查办公室将会出手进行审查。这表明，涉及数据安全问题，尤其是跨境数据安全问题，监管部门是绝不会含糊的。
亿邦国际是比特币矿机的制造商，按理说审查不会波及到。但在他们的举报材料里说，经过调查，华铁恒安购买的矿机所对应的其中一个比特币挖矿矿池、矿工号、比特币收益及比特币钱包地址全部归属于一个手机号码，该号码用户，正是华铁应急的老板，胡丹峰的妻子潘倩。
仅仅通过卖出去的机器，就能掌握到对应的矿池和手机号，常威你还说你不会武功？
除了举报者亿邦国际一地鸡毛之外，被告的华铁应急，也并没有好到哪去。
二、华铁应急：建筑设备租赁商里最会挖矿的
A股的华铁应急（603300.sh），全称为浙江华铁应急设备科技股份有限公司，提供建筑维保设备、建筑支护设备和工程机械设备租赁及配套服务，公司于2015年5月在上交所上市。
从基本面来看，华铁应急的财务状况还算不错。2018-2020年，营收从8.88亿一路涨至15.24亿，净利从1.33亿涨至接近4亿，其经营状况较好。同时，公司账面上拥有接近1.5亿的现金，相较去年几乎翻倍，因此流动性较为充裕，主观上看财务造假的动机并不充足。
但这些漂亮的数据中，其实也有一些异常。比如公司的现金储备一直在涨，但是他们对应的财务费用利息收入却一直在下降。如果按活期利率计算，这是不应该出现的现象。
从经营模式看，公司作为建筑设备的租赁商，主要商业模式就是从供应商处购进建筑设备，再转租给他人，购进设备的主要方式是融资租赁。
之前已经说过，华铁应急为了挖矿，在2018年成立了一家子公司华铁恒安，企查查显示，这家公司的注册资本达到1.7亿元，成立之初，由华铁应急全资控股。
2018年，华铁恒安总共买了三次比特币矿机。5月份分别从浙江阿瓦隆科技有限公司和亿邦国际旗下浙江亿邦通信科技有限公司采购服务器5000台和24000台，6月再次从阿瓦隆科技采购服务期7500台，合计36500台，价值1.73亿元。如果加上配件，公司整体在云服务器上的花费，大约在1.78亿。
但在相当长的一段时间里，华铁应急都选择了隐瞒这笔交易，甚至在2018年年报中，公司更是以“云计算服务器”指代比特币“矿机”。由于华铁恒安购买矿机后不及时披露，华铁应急及其实控人胡丹峰曾遭到上交所通报批评。
仅仅半年之后，华铁应急就把持有的华铁恒安100%股权转让给自然人陈万龙，转让价格只有离谱的1228万元。
而且这笔钱还没有全额支付，在他们的审计报告里，处置这家公司获得的现金利得只有不到1000万，只有844.2万。上交所也对这次股权转让有所疑问，发去了问询函。
当然了，在上交所问询函的回复中，华铁应急辩解道，之前的1.7亿，全部都是华铁科技以增资形式转入华铁恒安设立的募集资金专户，而且这钱全拿去买建筑设备了。
在转让的时候，这些资产账面价值两亿多，全部转让给了全资子公司黄山华铁建筑设备租赁有限公司，后续还可以有效运转，且经过了正式的资产评估程序。
查了下这家公司矿机的使用状况，大多数机器使用期限均为200-213天左右。而比特币矿机光回本周期就要1年左右，所以使用和折旧状态远未到淘汰阶段。即便按照华铁应急的会计政策，服务器使用年限为5年，残值率5%，年折旧率为19%。
在半年的时间里，华铁恒安的比特币矿机，按照他们自家的会计政策，至少应该剩下90%左右的残值，1.78亿的90%，跟一千多万相比，差距有多明显，不用扒依说了吧。
最后，再提一句，A股沾区块链和比特币的公司，最好都不要碰，上一家易见股份，把区块链玩成了供应链贷款和保理，这两家直接快进到了财务造假，下一步会是什么，不敢想。
