作者：数据宝 梁谦刚
在机构看来，军工行业景气度与资金配置持续向上，估值仍有提升空间。
央行下调两类再贷款利率
从多个信源了解到，支农、支小再贷款自2021年12月7日起下调0.25个百分点，下调后3个月、6个月、1年期再贷款利率分别为1.7%、1.9%、2%。
这是时隔一年多人民银行再度下调支农、支小再贷款利率。2020年7月，央行彼时下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点。不过，有观点认为，支农、支小再贷款利率的下调并不能看作是政策利率“降息”。
光大证券首席固定收益分析师张旭曾表示，MLF利率既是央行操作工具的利率，也是货币政策的操作目标，还是LPR的组成部分。因此，在观察政策取向时我们首先应关注该利率是否出现了变化，而不是再贷款利率。
建设工业借道上市，西仪股份连续涨停
今日早盘，西仪股份再次涨停，开盘时涨停板封单高达607.5万手，约合资金61.2亿元，比公司市值高出2倍有余。这意味着即便公司持有者全部抛售，封单照样可以接住，侧面反映出市场资金对其青睐程度。由于周末释放的重组利好刺激，本周一该股已经录得一字涨停板，最新股价创年内新高。
12月3日晚间，西仪股份披露重组预案，公司拟向兵器装备集团购买其持有的重庆建设工业（集团）有限责任公司（简称“建设工业”）100%股权，并募集配套资金。公告披露，建设工业前身为1889年张之洞创建的被誉为“民族工业摇篮”的湖北枪炮厂，1914年改名为“汉阳兵工厂”，是我国近代24家军工企业之一。公告显示，建设工业以军品业务为核心，现已成为世界先进、亚洲最大的枪械类轻武器应用研究与制造基地。
证券时报·数据宝统计显示，随着建设工业借道西仪股份上市，中国兵器集团下属A股上市公司拓展至8家，除华强科技和西仪股份之外，还包括长安汽车、保变电气、江铃汽车、湖南天雁、东安动力、中光学等。湖南天雁今日早间同样再次涨停，该股与西仪股份近2日走势保持一致，目前录得2个涨停板。
年内多只军工细分龙头创新高
近期多家券商机构透露出对军工板块的青睐。广发证券12月5日在研报指出，顶层政策强调富国与强军的统一，长期看军工发展基石较为稳健。复盘美国，军品放量，叠加军方不断追求性能更佳的装备带来的升级换代、单价提升空间，以飞机为例约占武器系统总寿命周期成本的60%-70%的运营和维护空间，及中长期军贸、商用航空航天的空间亦值得期待。
安信证券12月6日研报指出，军工行业景气度与资金配置持续向上，估值仍有提升空间。一方面，军工业绩增速居前，行业景气度持续兑现，十四五有望维持高增速。另一方面，军工持仓市值及占比创近年新高，主动配置持续向上。此外，多数标的估值已回归至合理范围，且估值与业绩增速仍相匹配。
数据宝统计显示，今年以来已有76只军工概念股创下历史新高。整体来看，军工细分领域龙头股普遍表现较好，如中航光电、中航机电、鸿远电子、西部超导、中航重机等。就在昨日，就有菲利华、中航光电、中航机电、伟星股份等4股创新高。
军工细分领域龙头正是机构扎堆重仓的对象。数据宝统计显示，今年三季度末，军工概念合计获得5531家机构持仓。北方华创、紫光国微、三一重工、中航光电、振华科技等均获超百家机构持仓。
43只高增长概念股机构扎堆关注
从券商机构的研报数据来看，92只军工概念股获得5家以上券商积极型评级。评级机构数量最多的大部分为机构重仓的股票，如北方华创、紫光国微、三一重工、中航沈飞、光威复材等，共有超20份研报对其年度业绩进行预测。
数据宝统计显示，共有43只军工概念股获机构预测今后三年净利润增速均超30%。预测增速均值最高的前五只股票分别是四维图新、奇安信-U、雅化集团、光力科技、紫光国微。按照成交均价粗略计算，11月以来，这些股票合计获得北上资金增持31亿元，其中紫光国微、北方华创、宏达电子、亿嘉和、北摩高科、三角防务等6股获增持超2亿元。
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责任编辑：林丽峰
