智通财经APP获悉，8月18日，联想拯救者正式发布了其首款 VR 头显VR700，首发价 2999 元。此前天风国际分析师郭明錤表示，预计苹果最快将在2023年1月发布MR头戴设备，称其可能是下一个革命性消费电子产品。华安证券认为，VR设备是元宇宙时代的重要智能终端，元宇宙创新周期的早期阶段，VR等智能设备将持续收益。从全球来看，META/Apple等科技巨头将持续推动VR产业创新趋势，并可以在产品迭代进步的过程中，更好的培育消费者心智。在这个过程中，国产VR厂商将持续受益全球行业的高景气度。
IDC数据显示，2021年全球VR头显出货量达1095万台，同比增长97.1%。22年上半年全球VR市场出货量约684万台，在大厂新品缺席情况下仍实现同比翻倍以上增长，数据显示，2022年上半年，中国VR市场零售额突破8亿元，同比增长81%。22H2起字节、创维、索尼、苹果国内外重点厂商新品密集。
2021年，Meta旗下的Oculus系列在VR头显市场占有率达80%。在根据国际数据公司(IDC)的数据，目前市场上最畅销的虚拟现实(VR)头显Meta Quest 2的零售价在399-499美元不等，2021年占新生VR市场78%的份额。
Meta则预计将在2024年前推出四款VR头显，分别为Cambria(又名为Quest Pro)、Funston、Stinson、Cardiff，其中高端MR头显Project Cambria预计在今年9月份推出。
另据分析师郭明錤表示，苹果首款MR头显将于2023年1月推出，售价预计超过上千美元，可能是下一个革命性消费电子产品。据悉，苹果首款头显将采用OLEDoS技术，该项技术的应用代表着AR/VR设备的技术突破。
除了Meta、苹果以外，国内字节跳动、腾讯、爱奇艺等互联网大厂也相继入局，字节跳动更是在去年8月高调收购了Pico。爱奇艺的奇遇系列也在全球VR头显市场占据了一定份额。
字节跳动旗下Pico系列在中国市场一直保持占有率第一。2021年Q1，Pico系列市场占有率为37.6%，占据龙头；大朋的DPVR系列以32.70%的市场占有率紧追其后。2021年全年，爱奇艺奇遇系列VR头显在线上电商渠道出货量占比达27.4%，位列行业第二，仅次于字节跳动旗下的 Pico系列，进入国内VR头显第一梯队。
在行业不断壮大下，国内VR厂商不断推出新品，单就硬件配置而言，目前国内第一梯队的VR头显与Oculus Quest2差别已不大，二者的主要差距还是内容生态，尤其是游戏数量与质量。
截至2022年4月1日，在Pico商店上一共有165款应用可供玩家下载，Quest商店则有350款应用可供玩家下载，Pico商店应用数量不到Quest平台应用数量的一半。因此，国内的VR头显在内容生态领域的发展仍旧长路漫漫。
当前，VR头显市场规模仍处于初期发展的阶段。究其原因，由于内容与服务较为匮乏、应用生态不完善，能满足消费者需求的爆款级、标杆级VR应用都尚未出现，面向消费者的虚拟现实开发内容缺乏变现渠道，尚未形成良好的产业生态和正向循环。
投资机构高盛在一份关于AR和VR技术的报告中表示，尽管VR技术正在改进，但目前为止，VR头显仍没有成为广大消费者的刚需产品，仍是一小部分人群使用VR设备。根据维深WellsennXR的数据，2021年全球VR出货量为1029万台，预计2024年将达3546万台，CAGR+51.05%。苹果全球活跃用户超过十亿，一旦产品落地，或将为VR行业注入强劲生命力。
机构认为，由于VR/AR行业未来几年有望真正进入爆发期，优选价值量占比较高的光学显示、传感器等环节，前瞻选择绑定国际大客户、自身竞争力突出、具备产能保障的优质标的。
VR产业链方面，上游电子供应链：整机代工核心供应链公司歌尔股份、立讯精密；Pancake光学膜核心供应商三利谱，光学模组供应商舜宇光学、歌尔股份；视觉传感器供应商豪威科技(韦尔股份)、瞳距调节供应链兆威机电。
中游整机：海内外大厂Meta，索尼，微软，Pico(未上市)外，关注创维数字。
下游应用：VR有望提升娱乐体验，提升传媒公司估值，VR游戏外，未来VR视频/直播有望成新的爆发点；当前字节跳动Pico将成行业的重要增量，重点关注与字节跳动合作的应用类公司。腾讯控股、网易、吉比特、三七互娱、完美世界、芒果超媒、恺英网络、富春股份、宝通科技、恒信东方。
相关概念股：
歌尔股份(002241.SZ)：客户囊括一流VR/AR品牌商如Sony、Meta(Oculus)、Pico、华为、Google、微软等，在中高端VR代工市场占据大量份额。
创维数字(000810.SZ)：发布采用Pancake方案的VR一体机产品。公司在VR业务方面已积淀多年，2018年推出全球首款4K显示8K硬解码VR一体机；2020年收购集团旗下VR公司创维新世界，实现产业协同，优化产业布局;2021年发布首款Pancake超短焦VR分体式眼镜，并出口美国销售。2022年7月25日，创维发布三款采用Pancake光学方案的VR一体机。
三利谱(002876.SZ)：卡位Pancake光学膜赛道。公司主要从事偏光片产品的研发、生产和销售，在消费电子行业拥有深厚积累，产品已进入谷歌、三星、华为、小米、OPPO、vivo等国内外知名科技企业终端供应链中。
恺英网络(002517.SZ)：公司于今年上半年与幻世科技合资成立子公司，开展VR游戏方面业务方面的拓展。同时公司也于早年前瞻布局了VR硬件赛道，公司早期投资了乐相科技(产品：大朋VR)，乐相科技的产品大朋VR是国内领先的VR产品。
宝通科技(300031.SZ)：增持哈视奇，深化AR/VR布局。被投企业哈视奇一直专注于ARVR游戏的研发，据公司公众号披露，近日公司对哈视奇直接&间接持股比例提升至40.64%，为哈视奇第一大股东。
