对冲基金再陷空头挤压! 高盛:美股meme股又现“逼空式上涨”行情

对冲基金再陷空头挤压! 高盛:美股meme股又现“逼空式上涨”行情
2023年02月07日 15:10 智通财经APP

智通财经APP获悉,根据高盛的一项研究报告显示,上周全球做空股票的对冲基金以2015年以来最快的速度退出了对市场的看跌押注,此次的抛售速度超过了两年前它们撤出meme股的速度。最新出现的空头挤压现象凸显出着美股反弹的速度之快,对对冲基金来说,看跌押注价格正持续走高而无法继续持有。2月2日,于美联储放慢加息步伐后,市场预计利率水平将很快达到峰值,对冲基金也因此了受到美股强势反弹的影响。

根据高盛的报告,对冲基金退出看跌头寸的速度超过了2021年1月的撤出速度,彼时散户交易员正齐心协力将视频游戏零售商GameStop(GME.US)和影院运营商AMC院线(AMC.US)的卖空投资者赶出市场。

2021,社交媒体网站Reddit掀起了所谓meme股票的疯狂追捧热潮,场内交易员利用零售交易平台(如Robinhood(HOOD.US))推高Gamestop等被严重做空股票的价格。这迫使许多对冲基金清仓,在某些情况下,基金重组并将资金返还给了投资者。

然而,经过两年的市场动荡之后,AMC和Gamestop现在的交易价格现已高于2021年1月15日的价格水平,而彼时正值meme股追捧热潮开始之前。

于美联储会议结束、市场出现反弹后,上周市场出现了空头挤压的现象。周四,以科技股为主的纳斯达克指数上修3.25%,创下两个多月来的最大单日涨幅,艾利科技(ALGN.US)和META(META.US)涨幅超过20%。而次日周五,美国就业数据强于预期引发了全球股市的震荡行情。

尽管存在大量空头回补仓位的现象,但对冲基金经理似乎对市场现状并不乐观。摩根大通的Positioning Intelligence表示,“目前的仓位并不高,而且看起来很多投资者本身对市场也不看涨”,其补充称,它还注意到对冲基金在高度做空的股票中又增加了一些空头头寸。

此外,周五强劲的美国就业报告再次引发了人们的担忧,即美联储可能将不得不继续走鹰,积极收紧货币政策以抑制通胀。

尽管如此,截至周五,美股主要股指仍在上涨,纳斯达克指数领涨,自今年年初以来,该指数上涨了约14%。高盛表示,受市场敞口的推动,基本面多空对冲基金1月份上涨3.79%。使用系统性算法交易的多空基金下跌0.50%。

据高盛报告称,对冲基金持有的最大空头头寸为工业和信息技术公司。它补充道,对冲基金上周还退出了亚洲发展中市场和中国股市的许多多头头寸。

自今年年初以来,尽管一些投资者的风险偏好高涨,一定程度推动了meme股的上涨,但许多分析师仍对最近的市场行情是否能持续持怀疑态度。

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