智通财经APP获悉，华西证券发布研究报告称，1月18日，华为宣布HarmonyOS NEXT 鸿蒙星河版面向开发者开放申请，这一最新版本的鸿蒙系统也被喻为“纯血鸿蒙”。余承东表示，迄今鸿蒙生态设备数已突破8 亿台，相比2023 年8 月实现了快速增长，千行百业万物互联，业内预计，到2024年底，鸿蒙生态设备总量将达到10亿台。该行认为当前鸿蒙生态建设已进入第二阶段，鸿蒙原生应用有望随着鸿蒙系统发展而逐渐丰富，产业链相关环节有望加速受益。
华西证券观点如下：
鸿蒙生态设备数量已超过 8 亿，万物互联终将至。
根据科创版日报，鸿蒙系统最初立项于2015 年，从最开始支持智慧屏，到2020 年支持轻量级IoT 设备，2021 年扩展到手机、平板、手表、手环，目前已经运行在车机等更多设备上。余承东表示，迄今鸿蒙生态设备数已突破8 亿台，相比2023 年8 月实现了快速增长，千行百业万物互联，根据蓝血研究，将打开万亿级产业新蓝海。鸿蒙是面向万物互联的操作系统，不是单纯的手机操作系统，因此，该行看到鸿蒙先是用在了RFID 终端、手表、智慧屏，然后才到手机，现在也已广泛用在工业互联领域，如用于煤矿的“矿鸿”操作系统。根据中国基金报，业内预计，到2024 年底，鸿蒙生态设备总量将达到10 亿台。
鸿蒙原生应用生态伙伴已经突破 200 家，全新生态之路开启。
根据蓝血研究，蚂蚁集团、中国银联等众多伙伴，开放垂域创新能力，和鸿蒙的底座能力一起，给开发者提供了高效的全链路开发工具，进一步加速鸿蒙原生应用开发。根据中国基金报，截至2023 年12 月，已有400 多家合作伙伴启动了鸿蒙原生应用的开发，覆盖游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等18 个领域。同样截至2023 年12 月，在Top20 移动互联网应用中，近半数已启动鸿蒙原生应用的开发。目前，鸿蒙校园公开课已走进135 家高校，305 所高校学生参与鸿蒙活动，286 家企业参加鸿蒙生态学堂，38 万+开发者通过鸿蒙认证。华为方面预期，希望到2024 年底，加入鸿蒙生态的原生应用超过5000 个以上。
HarmonyOS NEXT 鸿蒙星河版开发者预览面向开发者开放申请，鸿蒙生态进入第二阶段。
鸿蒙星河版将实现原生精致、原生易用、原生流畅、原生安全、原生智能、原生互联6 大极致原生体验。根据蓝血研究，1)当前，用户在鸿蒙的全场景服务分发下，87.6%的需求座舱操作会由小艺完成;手机小艺月活用户数已达到2 亿+，而小艺场景卡覆盖的意图项则已突破100 个，一个“一切皆服务，万物可分享”的新生态已经形成。2)鸿蒙星河版的端云协同原生智能特性，不止能让用户受益，还能支撑应用高效安全地使用大模型能力，低至“一行代码”即可调用鸿蒙原生智能，让开发者应用“零成本”AI 化。此外，依托鸿蒙内核全新的“异构原生”并行机制，可以带来超越传统内核的极致流畅，让内存管理效率提升3 倍。鸿蒙星河版预计在2024 年Q2 发布开发者Beta 版，Q4 发布面向消费者的商用版本。该行认为当前鸿蒙生态建设已进入第二阶段，鸿蒙原生应用有望随着鸿蒙系统发展而逐渐丰富，产业链相关环节有望加速受益。
受益标的：
技术开发：核心受益公司包括，软通动力(301236.SZ)(ISV)、常山北明(000158.SZ)(ISV)，润和软件(300339.SZ)(星闪联盟会员)、芯海科技(688595.SH)(技术开发);
生态应用类：核心受益公司包括，润达医疗(603108.SH)(医疗AI 应用)、捷顺科技(002609.SZ)(捷停车)、用友网络(600588.SH)(企业服务)等;
其他受益公司包括，万兴科技(300624.SZ)(视频编辑)、彩讯股份(300634.SZ)(邮件系统)、梦网科技(002123.SZ)(短信系统)等;
鸿蒙产业链：智微智能(001339.SZ)(AIOT)、九联科技(688609.SH)(鸿蒙物联网)、证通电子(002197.SZ)(智能终端)等。
风险提示：政策推进不及预期;技术进展不及预期;下游需求不及预期。
