智通财经APP获悉，最近，德意志银行的Omotayo Okusanya发表研报表示，如果投资者关注高股息股票，可以看看以下这两只美股。该分析师预计，未来一年它们的股价上涨潜力很大，股息收益率至少达到9%。
Omega Healthcare Investors
德银看好的首只股票是一家房地产投资信托基金(REIT)——Omega Healthcare Investors(OHI.US)，该领域经常出现高股息股票。REIT的商业模式侧重于房地产的收购和管理，其收入来自租赁、管理费、抵押贷款和相关活动。该公司成立于1992年，采用以医疗保健为导向的REIT模式，并以熟练护理设施(SNF)和辅助生活设施(AFL)以及记忆护理和行为护理设施为基础，组建了一个有报酬的投资组合。
该公司持有其投资组合财产的所有权，并将其租赁给运营和管理设施的外部运营商。这些运营商经过仔细审查，并与Omega签订长期三重净租赁协议，或签订固定利率抵押贷款。Omega物业的典型租赁期为10年，运营商可以延长租期。这是一个旨在促进Omega稳定性和稳定收入流的模式。
Omega的投资组合非常广泛。该公司在美国42个州和英国都有业务，共拥有883处房产。实际运作由与Omega合作的65名运营商负责管理。总的来说，这些物业共拥有84718张床位。
Omega将于2月8日发布下一份财报。在2023年第三季度，Omega的投资组合创造了2.42亿美元的总营收，较上年小幅增长260万美元，超出市场预期3200万美元。此外，在第三季度，Omega成功完成了价值1.06亿美元的新投资组合。
评估REIT时需要考虑的一个重要指标是运营资金(FFO)。Omega第三季度的FFO为每股71美分。虽然这一数字与上年相比下降了6美分，但仍比预期高出1美分。
REIT以股息著称，Omega同样提供了尤其丰厚的股息。该公司股息完全由其FFO全额支付，最近一次股息是在1月26日宣布、在2月15日支付的，每股普通股67美分，自2019年以来，该公司股息一直稳定在当前水平。年化股息为每股普通股2.68美元，远期收益率为9.15%。
对于德意志银行的Okusanya来说，关键是股息的长期稳定性。谈到Omega时，他表示，“虽然少数陷入困境的租户可能会导致进一步的租赁重组和收益下滑，但我们预计任何潜在的租赁重组都不会带来股息风险。与此同时，收购前景改善带来的收益上升，加上高级住房和熟练护理基础改善带来的租金覆盖率改善，可能会推高估值倍数。我们认为9.15%的股息收益率可以弥补投资者短期内面临的租户信贷不利因素”。
这位五星级分析师继续给予Omega“买入”评级，目标价为36美元，这表明该股在未来12个月内有23%的上涨潜力。加上股息，该股未来一年的潜在回报率约为32%。
尽管德银持乐观观点，但市场对Omega的情绪更为谨慎，华尔街一致评级为“持有”。平均目标价为32.33美元，意味着未来一年内可能会有约10%的上涨空间。
Sabra Health Care REIT
德银看好的另一只是Sabra Health Care REIT(SBRA.US)，一只专注于医疗保健领域的REIT。Sabra总部位于加利福尼亚州，成立于2010年。该公司已经建立了一个基于专业医疗物业的投资组合，与Omega一样，Sabra作为物业的所有者/管理者，而外部合作伙伴则运营实际的医疗设施。
Sabra投资组合的一半以上(占总投资组合的54.35%)由熟练护理/过渡护理机构组成。其他部分所占比例不超过16.1%;高级住房、租赁占投资组合房产的10.3%，行为健康设施占14.4%。
截至2023年9月30日，即上一财季结束时，Sabra的投资组合中共有377处房地产。这些地产共有37606张床位，分布在美国大陆和加拿大西部。
该投资组合在2023年第三季度创造了1.616亿美元的营收，较上年同期的1.407亿美元有所增长，但比预期低了37万美元。Sabra将于2月公布下一份财报。
Sabra在第三季度实现了每股33美分的FFO，这为公司的常规股票股息支付提供了全面保障。
最后一次股息支付是在去年11月30日，每股30美分。每股普通股1.20美元的年化股息收益率为9%。值得注意的是，Sabra自2020年以来一直保持股息支付稳定，该公司的股息支付历史可以追溯到2011年。
Okusanya对Sabra持乐观态度，他预计该公司将提高其盈利，并写道，“鉴于(1)收购前景改善和(2)SHOP投资组合盈利增长前景改善，我们看好Sabra的盈利增长前景。熟练护理基础的改善(受入住率增长和稳定的24财年报销背景推动)也应推动租金覆盖范围的改善。最后，与同行相比，该股估值存在折价，表明估值在当前水平上具有吸引力”。
Okusanya继续给予Sabra“买入”评级，并列为其行业首选，目标价为21美元，这表明该股未来一年有55%的上涨潜力。加上股息，这意味着该股未来一年回报率约为64%。
基于华尔街8位分析师的评级，该股一致评级为“适度买入”。平均目标价为16.13美元，这意味着Sabra未来一年将有约19%的上涨空间。
