港股概念追踪 | 3月面板价格开启强势上涨 Q2备货旺季预期下 LCD面板率先受益(附概念股)_

智通财经APP获悉，近期夏普正在考虑关停其堺市10代工厂，若关停将带来大约3%的大尺寸产能减少。另外，国内面板厂收购LG广州工厂事件传闻不断，有显示产业链人士表示，京东方A、TCL科技等大厂均有意收购，目前，LG广州工厂约占全球大尺寸产能的4%。在上述两事件的催化之下，国产LCD面板厂话语权进一步增强，或将催化LCD面板进一步涨价。相关概念股：东方精电(00710)、信利国际(00732)、TCL电子(01070)、亿都(国际控股)(00259)。

此外，综合多家调研机构的报告，面板价格在3月开启强势上涨，预计该状态将持续到4月-5月。

根据TrendForce集邦咨询调研数据，3月下旬，电视、显示器面板价格均上涨，其中，电视品牌在3月提升面板采购力道，带动一季度采购量季增7%，面板厂稼动率回升至80%以上，展望二季度在体育赛事、新品备货以及618促销活动等推动下，面板厂按需生产，有助于电视面板价格持续上涨。

WitDisplay的态度更为鲜明，该机构表示，在偏光片供应障碍和面板厂岁修、终端市场见好、体育营销预期、面板厂经营策略四方面因素的合力下，面板价格在第一季度完成了硬着陆、企稳和强势反弹的全套动作。4月，各尺寸将没有悬念的维持3月涨幅。此轮涨价至少进行到5月，各尺寸将陆续达到前期高点。6月份之后，则需要观察中国618大促的市场表现。

Omdia预计4月份同一尺寸的面板价格将分别环比上涨5.4%、3.2%、2.8%、3.1%、2.3%。

此前，各大面板厂商急于从供给端入手，严格控制产能利用率以改善行业供需关系，如今终于迎来涨价曙光，基于此轮涨价，面板需求也有望迎来转机，二季度备货旺季预期下，LCD面板率先受益。

值得一提的是，A股液晶面板龙头TCL科技4月1日收盘涨停，在3月26日发布的机构调研公告中，TCL科技表示公司2023年坚定推进OLED业务高端化策略，规避同质化竞争；依托技术优势发力高端市场，实现LTPO产品量产，并与众多国内外头部品牌合作推出多款折叠屏、全面屏、曲面屏等旗舰产品，高端产品占比提升，产品均价明显提高。同时，受益于下游需求增长，公司OLED产品出货实现大幅增长，在量和价格的共同催化下，OLED业务经营效益得到改善。此外，中尺寸是TCL科技重点推进的战略，公司t9产线按规划进行产能爬坡，2023年实现高端IT产品全面开出，品牌客户全面导入。

据国信证券的数据，3月各尺寸TV面板价格加速上涨，该机构同样预计，4月各尺寸LCD TV面板价格继续上涨，并表示，伴随着LCD扩产进入尾声，行业将由过去供给端主导（产能变化）转向需求端主导（终端需求大尺寸、高端化、多样化），行业周期属性将淡化，成长属性显现，LCD面板企业的盈利稳定性有望逐步强化。

群智咨询执行副总经理兼首席分析师陈军表示，预计2024年OLED在平板电脑、笔记本电脑等中尺寸的渗透会加速，且2024年OLED在手机中的渗透率会达到43%至45%左右。OLED的面板厂的重心会从渗透率的变化转化到对利的追求。据了解，目前各大面板厂的OLED的产线均未盈利，2024年或将成为转折点。

中信证券发布研报称，OLED显示技术具有显示效果、轻薄、功耗等突出优势，已经成为重要的显示升级方向，预计其有望于智能手机市场持续渗透，并于平板/笔电/车载等中尺寸场景加速放量，驱动行业大盘持续稳健增长。OLED面板环节，中短期看好供需改善下面板持续的涨价动能，长期看预计行业空间有望随终端应用持续渗透而稳步扩张。上游环节，OLED设备方面，看好新一轮扩产周期和国产替代驱动下国产厂商的发展机遇；OLED材料方面，终端需求持续扩张，面板厂盈利承压下积极推进供应链国产化，预计国产材料厂商有望充分受益。