智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，中银香港(02388)绩后维持目标价22.2港元，评级“与大市同步”，大部份盈测维持不变。公司去年下半年，净利息收入符合预期，净息差低于该行预期2%但高于市场预期1%;由于非利息收入表现较好，非利息收入比率超出预期。
报告中称，成本控制是中银香港此次关键，低于该行及市场预期9%及10%。预期拨备低于该行预期2%，但高于市场预期8%。不良贷款比率目前1.05%。末期派息达1.145港元，属正面，高于该行和市场预期2%及6%。普通股权一级资本比率(CET1)仍保持在19%的强劲水平。
