本刊编辑部 | 齐永超
在近期市场低位调整阶段，不少汽车股却迎来了异动反弹，在这背后，是业绩预优、订单加持以及飞行汽车等新概念的催化。与此同时，相关赛道股也正获得一众投资机构的关注，如高瓴，继此前“造访”了股价不断逆市创新高的智能电网公司三星医疗，其近日又有了新动作，这次“瞄向”了一只智能驾驶概念股。此外，万亿资管巨头瑞银等也在加码相关标的。
汽车股2023 年业绩预告批量预喜
多公司股价因此异动反弹
在当前上市公司2023年业绩预告的密集披露期，汽车股整体表现“抢镜”。据不完全统计显示，截至1月18日，有25只汽车股已率先发布业绩预告，其中，有23只预增上限为正值，占比超过9成。此外，有近5成个股实现翻倍。据进一步观察，一些发布业绩预增的汽车股出现逆市走强。
1月16日，万安科技披露业绩预告称，预计2023年实现归母净利3亿元~3.9亿元，同比预增318.78%~444.41%。或受此刺激，公司股价于1月16日、17日连续两个交易日迎来上涨，累计涨幅近9%，1月17日，即使在市场调整的背景下，公司股价盘中也一度上涨近10%。
同日，据玲珑轮胎发布的2023年业绩预告称，预计实现净利润为13.5亿元~16.1亿元，同比增长362%~451%。同样或受该利好消息的刺激，公司股价于1月16日出现跳空高开。
目前来看，除了万安科技、玲珑轮胎，无锡振华、飞龙股份、长源东谷、均胜电子、宇通客车、云意电气、天润工业、博俊科技等业绩预增幅度也同样较高，预增上限均超过了100%（见表1）。
2023年，汽车市场销量整体保持了持续增长。据中汽协数据，2023年，我国汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。在这种市场背景下，汽车整车、零部件等上市公司业务量也同步迎来增加。
观察来看，在汽车公司业绩预增背后，多与汽车行业基本面向好、业务量增加等因素有关。 如玲珑轮胎称，业绩预增受益于2023年国内经济活动持续恢复以及海外市场需求提升以及原材料价格和海运费回落等多重因素；均胜电子表示，业绩预增与2023年全球主要汽车市场产销量回暖、供应链逐渐趋于稳定以及智能电动汽车的快速发展等因素有关，此外，得益于国内外客户订单的持续放量，公司各项业务继续保持稳健增长良好态势。
2024年以来，汽车零部件厂商继续迎来密集接单潮。 银轮股份1月16日公告称获得欧洲著名汽车零部件制造商定点通知书；亚太股份于1月10日公告称，近日收到国内某头部自主品牌主机厂的定点通知，预计将于2024年下半年开始量产，生命周期销售总金额约为32亿元；中鼎股份于1月4日披露表示，成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目空气悬挂系统的空气供给单元总成产品的批量供应商。本次项目生命周期为5年，生命周期总金额约为3.4亿元。
飞行汽车带动汽车产业链升温
相关公司剧透布局
在汽车公司密集发布2023年全年业绩预告的同时，一个热门题材的加持让汽车板块热度进一步升温——飞行汽车。近日，飞行汽车概念一度出现强势上涨，如1月16日，板块涨幅超过了3%。山河智能、光洋股份、森麒麟、万丰奥威、星源卓镁、中信海直、长源东谷等相关概念股均迎来异动上涨。
飞行汽车是一种结合了汽车和飞行器功能的交通工具，能够在陆地上行驶和在空中飞行。当下最具代表的是eVTOL，即电动垂直起降飞行器。作为一个新兴赛道，飞行汽车吸引了全球各大车企以及科技巨头公司争相布局。
而在飞行汽车概念近日大幅升温背后，是飞行汽车应用落地的不断推进以及利好政策的不断加码。
如在近日的2024 年CES展会上，小鹏汇天方面表示，公司分体式飞行汽车“陆地航母”将于今年四季度开启预订，并计划于明年四季度开始量产交付。如果进展顺利，意味着这将成为全球首款面向个人用户量产交付的分体式飞行汽车。事实上，除了小鹏汇天，其他厂商也在加速推进，如在2023年的广汽科技日上，广汽GOVE飞行汽车亮相，并成功演示首飞。此外，2022年11月，全球首款载人级两座智能分体式飞行汽车工程样车在重庆发布……
与此同时，飞行汽车相关利好政策也在密集出现。2023年10月，我国工业和信息化部等四部门印发《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》，对eVTOL（电动垂直起降航空器）及飞行汽车提出明确时间规划：到2025年，电动通航飞机投入商业应用，eVTOL实现试点运行。多个地方政府相继推出相关措施以促进eVTOL、飞行汽车等商业落地。2024年1月1日起，《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》正式施行，对无人驾驶航空器飞行以及有关活动进行规范。
飞行汽车的商业化逐步落地，刺激了背后相关产业链公司的增长潜力。整体来看，飞行汽车涉及众多产业链，如舵机、飞控系统、传感器、导航解决方案、电池、动力系统等环节。主业涉及汽车芯片的裕太微-U表示，飞行汽车中有智能飞行驾驶系统，其中包含陆地自动驾驶单元与空中自主飞行单元。
近来，多家企业剧透在飞行汽车方面的相关业务布局。如长源东谷公告称，公司于2024年1月6日收到国内某知名飞行汽车公司于2024年1月4日签发的《定点开发通知书》；森麒麟在2023年11月接受机构调研时表示，已顺利获得小鹏飞行汽车轮胎项目的配套资格；香山股份近日在互动平台表示，公司是国内头部飞行汽车公司的供应商，在充配电系统等领域有紧密的合作。
此外，金博股份、安达维尔、瑞鹄模具、星网宇达等也在近期剧透了飞行汽车方面的相关业务布局（见表2）。
对于飞行汽车的未来机会，机构持有乐观观点。中银证券此前有研报观点称，eVTOL是一个创新的出行产业，市场空间可触达万亿级。产业成熟度发展迅速，第一阶段的商业化时点临近，投资者应给予充分重视。同时，考察相关企业可知，相关业务的投资价值正浮出水面。
投资者密切关注
高瓴、瑞银等均有“所爱”
对于汽车产业链相关公司，机构、自然人投资者均在密切关注，如瑞银、高瓴重量级投资机构，此外，还包括多位牛散。
2024年1月16日，今飞凯达一项募资5.19亿元的定增落地，在获配投资者名单中，即有多个重量级机构参与其中，如瑞银，其该次定增获配2400万元，此外，牛散周海虹、刘福娟同样现身其中，获配金额均为2000万元。
今飞凯达主营业务为铝合金车轮行业，具有一体压铸、轻量化等概念。 近年来，新能源汽车市场规模不断扩大，而随之产生的轻量化需求也在不断增加。 据其表示，公司铸造旋压铝合金轮毂技术成熟，与传统产品相比，可减重5%-10%左右，满足新能源汽车与传统汽车对轻量化材料的要求。
此外，高瓴近期对一家与车有关的概念股也进行了关注。据奥比中光披露的2024年1月10日~2024年1月12日机构调研名单中，高瓴即现身其中。
从基本面来看，奥比中光主营业务涉及3D视觉感知产品、人工智能芯片、智能车载设备等，并同时具有多重概念，其中之一就包括智能驾驶。 其近日在接受调研时表示，将研发多模态视觉大模型（机器人视觉GPT，RobotVisionGPT），同时利用机器人视觉GPT技术应用于机器人自主移动/驾驶的全套算法（避障、导航、定位、建图、识别），实现各类视觉算法的智能化。
另据观察，近期还有其他多只汽车股获得了机构的密集调研关注。 如据不完全统计显示，2024年以来，有近20家汽车公司获得了机构调研。 其中，以汽车零部件企业居多，如祥鑫科技、万丰奥威、三联锻造、立中集团、金固股份、超捷股份等（见表3）。
从调研内容来看，机构的关注焦点集中在新业务布局、汽车智能化等领域。
1月15日，万丰奥威在接受调研谈及eVTOL时表示，在eVTOL电动垂直起降飞行器有清晰的技术路线储备；金固股份在1月12日接受调研时表示，公司投产的阿凡达车轮具有低碳优势，面世后陆续通过了多家车企的认证。未来会加大对阿凡达低碳车轮生产线的布局建设。
在智能化方面，超捷股份称，在工业机器人领域已为客户供应机器人控制器、电源部件、机械臂等部位的紧固件连接件； 在接受调研时，机构对于德赛西威的高阶智能驾驶较为关注，德赛西威对此表示，公司高算力智能驾驶域控制器IPU04已在理想汽车、路特斯、上汽等众多客户的车型上配套量产，营收规模迎来快速提升。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
