本刊编辑部丨王飞
上周末，外围发生的大事儿还在刺激着大家的敏感神经，今天A股也应声回调，全天收跌0.71%，全A仅有700余只个股收涨。
但从板块方面来看，仍有表现可圈可点的，如工程机械板块即一枝独秀，油气、有色、煤炭、钢铁等资源股也纷纷跟涨。
工程机械异动拉升
整体来看，工程机械指数（886068）在Wind中国行业指数中涨幅最高，盘中一度大涨超5.3%。个股方面，徐工机械、三一重工领涨，杭叉集团、中联重科和安徽合力等跟涨。三一重工全天得到了4.75亿元的主力资金流入（见图1）。
从消息面来看，CME近日预测今年3月挖掘机国内销量有望转正，同比增长6.5%。对此，国泰君安认为，在出口替代韧性依旧、电动化增效大势、国内地产基建政策扶持下，挖掘机销量有望复苏。
浙商证券也有相似观点，同时其指出，工程机械行业也有望边际改善。
而工程机械行业已有强劲的基本面做背书。 如已有9家相关公司发布2023年年报或快报，其中8家实现盈利，6家实现盈利增长。今天涨幅居前的安徽合力就是代表之一，公司实现归母净利润12.8亿元，同比增长40.96%（见表1）。
此外，国务院于3月13日还印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，这使得工程机械有更新需求，浙商证券则表示，期待工程机械更新周期启动。
而实际上，工程机械行业的基本面也在不断向好发展，如中国工程机械工业协会于近日披露的今年1-2月工程机械产品进出口快报显示，进出口贸易额为78.56亿美元，同比增长6.3%。
对此，国泰君安建议，推荐具备全球竞争力以及电动化进展顺利的主机厂三一重工、徐工机械、中联重科等。
Kimi、短剧等让位资源股
除了工程机械，涨得比较好的就属油气、有色、煤炭、钢铁等资源股了，其中潜能恒信一度涨超18%，准油股份、贝肯能源、龙宇股份等均触及涨停。
A股是这样，港股也是这样。 如铝产品制造商中国宏桥，盘中涨幅一度高达15%，洛阳钼业、中国铝业、招金矿业涨超6%。
相反，前些日子大火的Kimi、短剧、存储芯片等板块则相继熄火，尤其是在多只相关概念股提示风险或进行澄清与Kimi的关系之后，Kimi指数（8841867）多只概念股盘中跌幅超10%，其在Wind热门概念指数中也成了跌幅最大的那一只。
对于这样的情况， 华泰证券其实早有预测，其指出，海外流动性和全球流动性分配拐点仍待观察，短期市场或偏震荡运行。在华泰证券看来，市场进入反弹歇脚期，经济预期改善、增量资金进场或是后续走向的关键。
华泰证券建议，关注年报业绩确定性三大线索——外需拉动、供给约束、产业周期，以及一季报业绩有望超预期的部分上游资源品（石化/煤炭）等。 而工程机械似乎也属于外需拉动的阵营。
此外，相对而言，Kimi、短剧等多个热门概念股的基本面整体情况也确实不及资源股。 如目前Kimi指数仅有三家公司披露了2023年年报或快报，除金山办公外，其余两家公司2023年均表现为亏损，且归母净利润同比大幅下滑。
主力资金暗流涌动
市场多位主力资金也是这样布局的，比如外资。
以“聪明钱”北上资金为例，今年以来其虽然以加仓银行板块为主，而在这之外，以中国石化、洛阳钼业、中国能建和包钢股份等多只资源股同样获得了大手笔得加仓，加仓规模均在1亿股以上。
再如QFII，3月23日，资源股紫金矿业披露的2023年年报显示，身为“中东富豪”的阿布扎比出现在了公司的前十大流通股股东名单，并且相较上一期持股数量增加了315.81万股。 目前，阿布扎比是公司的第八大流通股股东。 与阿布扎比一起加仓的还有UBS AG（以下简称“瑞银”），其以新进的姿态成为了紫金矿业的第九大通股股东。
与此同时，阿布扎比还加仓了多只相关标的，另一位“中东富豪”科威特投资局则新进重仓了一家煤炭开采企业（见表2）。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
