1月16日晚间，永泰能源（600157.SH）披露2019年年度业绩预增公告，公司预计2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润为14,000万元~17,000万元，同比增加112.38%~157.89%。公司本次业绩预增主要原因是：本期动力煤价格同比下降导致电力板块煤炭采购成本减少，影响金额约40,050万元；本期公司融资规模及利率水平下降导致财务费用同比减少，影响金额约65,245万元。此外，2019年度公司非经常性损益事项主要为出售非流动资产产生的投资收益、债务重组收益等，较上年同比减少约60,282万元。扣除非经常性损益事项后，公司业绩预计增加67,698万元~70,698万元，同比增加109.13%~113.97%。
受内外部因素影响，永泰能源因流动性困难于2018年7月发生债券违约。债务问题发生以来，公司积极采取各项措施，实现了生产经营稳定、员工队伍稳定、经营性净现金流稳定、金融债权债务关系稳定的良好局面，未出现非正常停顿、歇业情况，各项生产经营指标都保持了较好水平，公司下属电厂及在产煤矿继续保持安全稳定生产，为公司化解债务问题创造了良好的条件。
优质资产是永泰能源实现债务化解和可持续发展的坚实基础
永泰能源成立于1992年，为A股最大的煤电一体化综合能源民营上市企业。主营业务为电力业务和煤炭业务。公司所属电厂主要分布在江苏省与河南省境内，总装机容量超过1200万千瓦，已达到中等电力企业规模。公司电力业务以计划分配电量为主，由国家电网公司统购统销，电力业务利润主要源自合理的上网（销售）电价、发电量的增加以及发电成本和其他管理成本的控制，具有良好稳定的经营性现金流。公司所属煤矿及煤炭资源分布在山西、陕西、新疆、内蒙古和澳洲境内，主要从事煤炭开采与销售，煤炭资源保有储量38.52亿吨，已达到大型煤炭企业规模。公司现有主焦煤及配焦煤煤矿总产能规模近1000万吨/年，均为优质煤种，主要用于钢铁冶金行业，煤炭业务利润主要源自煤炭市场获取收入以及对采煤成本和其他费用的控制，也具有良好稳定的经营性现金流。根据公开数据，永泰能源近几年经营性净现金流每年都保持在45亿—50亿之间。
公开资料显示，公司其他重大优质项目建设也在有序推进。华瀛石化项目已于2019年10月17日开展试运营，项目地处粤港澳大湾区，具有30万吨级的油品码头、2000万吨/年码头吞吐能力、1000万吨/年油品动态仓储能力，是全国最大的民营油品仓储及保税油库之一，有极强竞争优势。代表国内领先水平的国投南阳电厂一期2×100万千瓦超超临界燃煤发电工程1号机组已于2020年1月12日正式投产发电，该工程将缓解南阳地区乃至豫西南地区用电紧张问题，改善河南电源布局，且具有较高投资回报，将为永泰能源增加稳定的现金流。张家港华兴电力二期2×40万千瓦燃机热电联产机组建设进度稳步推进，预计今年将逐步投产。设计年产600万吨的陕西亿华海则滩煤矿建设项目已签订采矿权出让合同，核准手续正在积极办理中。
债务重组方案已形成 债务问题将快速化解
为妥善处理公司债务问题，永泰金融机构债权人委员会（简称“债委会”）于2018年8月23日正式成立。2019年7月19日，债委会主席团成员一致通过永泰能源债务重组初步方案。近几个月以来，债委会主席团、公司及公司主要债权人三方进行了多轮沟通，就永泰能源债务重组方案进行了深入讨论，重点研究永泰能源通过协议重组、司法重整等方式化解债务危机的可行性。经过多轮磋商，各方一致同意按照市场化、法治化原则，通过实施债转股、债权延期、降低企业财务成本等措施帮助企业降杠杆，结合非核心资产处置变现，调整企业资产负债率至合理水平。
2019年12月30日，债委会结合前期各方意见，对永泰能源债务重组方案进行了完善。公司和债委会正在就最新方案与债权人进行沟通。
永泰能源表示，将在债委会及各级政府、监管机构的支持和指导下，推动债务重组方案尽快落地，按债委会出台的债务重组方案统一安排后续偿付事宜。同时将通过强化内部管理、稳定生产经营、加快资产处置等多种措施，多渠道筹措资金，共同化解债务风险，从根本上保障债权人权益。
公开资料显示，永泰能源债务重组方案已形成，公司和债委会已与主要债权人沟通，债务重组方案整体思路获得大多数已沟通债权人认可。业内人士认为，永泰能源旗下资产质量较为优质，经营性现金流稳定良好，在建优质项目投产后有望为公司带来新的增长点，债务问题将加速化解。
