文:七七(ID:se7enmoney)
01
今年,可转债上市的首日表现都还不错。最高涨幅达到了59%,只有一只上市首日破发微跌。
有参与可转债打新的小伙伴,大概率是吃到肉了。
明天南航将公开发行160亿元规模可转债,筹资买飞机,预计会是今年来募资规模最大的可转债,大家可以关注下。
附上这周可以申购的几只可转债。
详情大家也可以上股票交易软件或者集思录网站查询。
根据沪深交易所通知要求,自10月26日起,投资者参与可转债申购和买入需签署《向不特定对象发行的可转债公司债券投资风险揭示书》,否则将无法参与可转债申购和买入。已经持有的可转债,可选择继续持有、转股、回售或者卖出。
为了不影响到可转债打新,大家记得要在10月26日前通过自己的券商去签署风险揭示书。
02
之前,就有小伙伴跟七七反应,看不懂可转债的一些专业术语和指标,七七今天给大家讲解下。
我们就以“南航转债”为例。
申购代码也叫社会公众申购代码,顾名思义是给我们普通投资者使用的,我们在申购可转债的时候,要输入的就是这个代码。
而原股东配售码,是给之前已经购买过公司股票的原股东使用的。原始股东享有优先配售权,原股东认购完了,剩下的才会进行公众申购,所以原股东去申购可转债,是百分百能中签的。
发行量,即发行规模,就是公司打算向投资者募集多少钱?像南航转债这次发行的可转债规模就比较大,在资金用途里也说明了,打算用于飞机购置、航材购置及维修项目,引进备用发动机,补充流动资金。
中签率,之前的文章里有讲解过,这回七七就不细讲了,大家可以点击《可转债中签后……》回顾。
对应股价,是目前对应A股正股的现价。
债券期限,就是债券的持有期限,一般都为6年,从可转债上市那天算起。
转股定价,是可转债转换成股票的价格,这是在发新债的时候就确定下来了。
南航转债的转股定价是6.24元,一张可转债的面值是100元,如果将可转债换成股票,就能换到100/6.24≈16股的正股股票。
说到转股价,还经常能听到转股价值。
转股价值,从字面意思就能知道,它指的是可转债转换成股票之后的价值。
公式:转股价值=(面值/转股价格)x正股价格
假设此时正股价格是7元,那么转股价值就是16x7=112元。也就是说,100元的可转债转换成股票后可以兑换价值112元的股票,相当于打折买股票了。
假设正股价格正好是6.24元,转股价值为100元,那就不赚也不亏。
假设正股价格是6元,转股价值就是96元,还倒亏了,这就划不来。
所以,转股价值肯定是越高越好。
接下来说说溢价率。
看一只转债有没有投资价值,可以看它的溢价率。
公式:溢价率=(可转债价格÷转股价值)-1
溢价率的高低,是一个相对的概念。
比如,我们买可转债时,原来的溢价率是正的,随着持有一段时间过后,溢价率变成了负值。
那么,恭喜你,说明此时可转债折价了,我们可以按折扣价转成股票,再把股票卖出获利。
投资者的转股动力变强了,上市公司也不用还钱了。
现在大家都明白了吗?这两天想申购可转债的,记得定好闹钟哦,申购时间跟股票交易时间是一样的,从上午9:30到下午15:00。
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