每年100%涨幅为正的基金,大盘连续下跌,拿出压箱底的东西!

每年100%涨幅为正的基金,大盘连续下跌,拿出压箱底的东西!
2023年03月14日 13:59 派克斯研究院

大盘下跌,人心思安。

下跌的原因五花八门。

上可追至美联储加息,

中可深究地缘冲突导致的上游资源涨价进而引发的制造业业绩回缩,

下有每天的小作文纷纷扰扰,偶尔村口的狗叫两声,扰了游资大佬的心神,下单晚一会,市场便又多绿了一分。

大盘连续5日下跌,着实令人“焦绿”,更令人破防的是,主动基金亏得更惨!

(偏股混合型基金指数与大盘指数每日涨幅差距,

数据来源Wind,2023.2.10至2023.3.9)

难怪有人喊出,“大盘在3300点止步不前,我的收益却好像是大盘已经跌了500点”。

基金投资,不止远方的翻倍诱惑,还有眼前的灵活应对。

大盘连续下跌,我们可以不用死扛,关注一些防守能力出众的基金,在大盘下跌时,还能赚钱,赢得双份快乐。

正所谓不积跬步,无以至千里,打好每一个阶段的攻防战,方能赢得基金投资的最终胜利!

基金筛选规则

本文给大家推荐一些防守能力特别强悍的基金,有市场上的热门基金,亦有鲜有人知的过往表现不错的基金。

这些基金如何来的呢?

先筛选出2018年、2022年熊市期间表现好过市场平均水平的基金,得到防守能力强的初步基金名单,再从中选出近4年(2019至2022),每年涨幅100%为正的基金,由此构成主要名单。

通过这一步,便可找到那些在大盘下跌时防守能力极强,且每年涨幅都为正的优秀基金。

下图,便是这些基金中,每年至少都涨了5%的优质基金,也是本文要讲解的基金,大家收藏下。

(数据来源Wind,2018.1.1至2022.12.31)

冷门基金

1.中银证券健康产业

李明蔚的中银证券健康产业是一只医药主题基金。

(数据来源Wind,

年化收益数据区间为2018.1.1至2023.3.9)

这只基金牛就在牛在,2021年至今,中证医药指数大跌31%,而这只基金涨了超50%,在所有医药主题基金中业绩排名第二(排名第一的是范洁的前海开源中药研究精选)。

该基金在医药配置上,中药的仓位长期在20%以上,贡献了部分收益;很少买医药龙头,在医药领域不报团。

除了配置医药,该基金还会根据时机主动配置在一段时间内极有上涨动能的行业,比如2020买白酒,2021买化工,有不错的行业轮动能力。

该基金还有一定的择时能力,若认为市场走熊,会降低仓位,增加现金。典型的例子,去年一季度,市场北风凌冽,仿佛熊市再临,该基金现金仓位一度逼近了35%!不想应对熊市的回撤就直接减仓,这只基金的操作真十分直接。

2.红塔红土盛世普益

红塔红土盛世普益是一只择时风格十分明显的基金。

(数据来源Wind,

年化收益数据区间为2018.1.1至2023.3.9)

2019年至2020年,股市见好,权益仓位不断拉高;而在2021年震荡市,股票仓位维持在50%。

市场行情不好,会降低股票仓位,比如在2018年、2022年一季度,股票仓位减少了50%。

权益管理上,行业配置分散,且以银行、食品饮料等传统价值领域为主。而当整个权益仓位较低时,也会积极参与一些成长领域的投资,主要配置半导体。

债券管理上,多配置国债、金融债、同业存单这类高信用等级的债券;有意思的是,当股市走熊时,就会多配置高信用等级的企业债。

3.融通新机遇

余志勇的融通新机遇是一只偏债券投资为主的基金,近两年逐渐加大了权益仓位。但从择时来看,这些操作并无亮点。

(数据来源Wind,

年化收益数据区间为2018.1.1至2023.3.9)

权益管理上,融通新机遇行业、个股极为分散,整体是价值风格,偏好高分红个股,以及买一些估值后续或有补涨机会的个股。

债券管理上,对债券的信用风险忍受度更高,2021年上半年前以企业信用债为主,后续转为金融债、国债。

4.关键数据比较

从收益来看,中银证券健康产业长期收益更好,而融通新机遇月涨幅为正概率约71%,业绩发挥更稳定。

(数据来源Wind,2018.1.1至2023.3.9)

从回撤控制来看,2020年下半年至今,红塔红土盛世普益的回撤控制更优秀一点,净值上涨更平滑。

(数据来源Wind,2018.1.1至2023.2.28)

热门权益基金

这些热门权益基金,大家耳熟能详。

1.金元顺安元启

缪玮彬管理的金元顺安元启是近三年主动基金业绩冠军,在2022年红透半边天。

(数据来源Wind,

年化收益数据区间为2018.1.1至2023.3.9)

金元顺安元启2018年重仓债券避开熊市,2019年转向权益,全面布局小市值股票,个股与行业集中度都很低!2021年,中小盘风格走强,基金业绩开始大幅超出市场平均水平,走上超神之路。

股市走熊,缪玮彬可依托债市防守;市场盛行龙头白马风格,风格不匹配,缪玮彬的表现依旧超出市场平均水平;而当中小盘风格走强,缪玮彬便能一骑绝尘,业绩遥遥领先。

市场风格变化,约束不了缪玮彬。基金规模,才是缪玮彬的掣肘。缪玮彬买的股票,平均市值约40亿,考虑到买后股票上涨对市值的影响,缪玮彬在单只个股上的买入金额大概落在2000万至5000万区间。

可供缪玮彬选择的优质个股不多,一旦规模上涨,就会打破原有的投资框架。因此,大家可以看大金元顺安元启走红后,很快便停止了申购。

2.华商新趋势优选

周海栋的投资风格是周期+成长,会根据经济周期与行业荣枯周期在煤炭、化工等传统周期领域内进行轮动。此外,还会主动去投资符合时代趋势的成长行业,比如医药、电子。

其代表产品华商新趋势优选,成立于2015年高点前,可谓是高位接盘,后续投资难度极高。而在近8年的时间内,该基金的业绩已经跑到同期第一,足见周海栋周期投资能力之强悍!

(数据来源Wind,

年化收益数据区间为2018.1.1至2023.3.9)

考虑到高通胀的投资时代来领,对上游大宗商品研究极深的周海栋是值得让大家了解的。

3.广发睿毅领先

英睿哥是价值风格投资者,代表产品是广发睿毅领先,主打的就是困境翻转,目前重仓航空与银行。配置英睿哥的基金,或许需要一点耐心。

(数据来源Wind,

年化收益数据区间为2018.1.1至2023.3.9)

4.代表产品数据对比

从收益来看,华商新趋势优选收益约300%,涨幅最高;金元顺安元启月涨幅为正概率超75%,表现更稳定。

从回撤控制来看,广发睿毅领先遥遥领先,回撤控制能力最强。

(数据来源Wind,2018.1.1至2023.2.28)

大家都在说基金投资要坚持长期主义,不能因一时的困挫就“改换门庭”。

坚持长期主义的意义在哪里呢?无非是用时间换空间,以期获得不错的收益。

而2018年至今,以上基金的业绩在全市场基金中都位列前25%,足以称得上长期主义的优秀呈现。

况且,它们每年获得正收益,回撤控制能力强,虽相比偶尔出现的“翻倍基”,失去了想象力,可同样也失去了大幅波动的烦恼。

长期主义,是稳定向上的长期,而不是大幅波动向上的长期。

最后,大家关注留言“每年收益为正”,可获得每年2018年至2022年每年涨幅都为正的完整基金名单。

风险提示:基金投资有风险,投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考,不构成对阅读者任何形式的投资建议。

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