“此次收购使六大具有全球影响力的品牌互补。”
作者：杨雪
编辑：tuya
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8月10日，美国轻奢集团Tapestry,Inc.（TPR.US）宣布，已经与 Capri Holdings Limited（CPRI.US）达成收购协议，交易的总企业价值为85亿美元，将继续打造拥有众多标志性品牌的强大全球奢侈品集团。
根据交易条款，针对Capri Holdings的全现金收购报价为每股57.00美元，较截至2023年8月9日Capri Holdings的30天成交量加权平均价溢价约59%。交易的总企业价值为85亿美元，相当于过去12个月调整后的税息折旧及摊销前利润 (EBITDA) 的9倍，或考虑预期协同效益后的7倍。
交易宣布后，Capri股价大涨58%至接近本次收购交易价格的水平，Tapestry股价则下滑了3.7%。目前，Tapestry的市值约为96亿美元，而Capri的市值约为41亿美元。
Tapestry表示，集团是一个以消费者为中心的品牌建设者，同时也是一个严谨的业务经营者。依托于这两大核心理念完成了对 Capri Holdings 的收购，并加速了其战略和财务增长议程。
此次收购使六个具有全球影响力的品牌实现优势互补，即 Tapestry 旗下的 Coach（蔻驰）、Kate Spade（凯特丝蓓）与 Stuart Weitzman（斯图尔特·韦茨曼），以及 Capri 旗下的 Versace（范思哲）、Jimmy Choo 和 Michael Kors（迈克高仕），进一步扩展全球影响力和地理多样性。
合并后，公司的全球年销售额超过120亿美元，业务遍布75个国家和地区，在过去一年内创造了近20亿美元的营业利润。
2023财年第三季度（截至2023年4月1日的三个月），Tapestry营业收入增长5%至15.1亿美元。按不变汇率计算，营业收入增长9%，各品牌营业收入均有增长。Capri原定于周二公布第一财季报告，推迟暂未公布。
Tapestry集团首席财务官兼首席运营官Scott Roe指出，这次合并会立即对泰佩思琦调整后的每股收益产生增值效应，同时增强集团股东回报。交易完成后三年内，在现有运营水平下，预计实现超过2亿美元的持续成本协同效应。
Tapestry 集团首席执行官 Joanne Crevoiserat 表示：“我们很高兴宣布收购 Capri Holdings，并联合六大标志性品牌和杰出的全球团队。Tapestry 始终以消费者为中心，秉承卓越设计与精湛工艺，打造持久品牌。重要的是，我们已经构建了一个先进的动态消费者互动平台，为我们的成功提供了动力，也促进了我们创新能力、敏捷性和强劲的业绩表现。由此，我们已准备好在更广泛的品牌组合上发挥我们的竞争优势。Versace、Jimmy Choo、Michael Kors 与 COACH、Kate Spade和Stuart Weitzman的组合，将打造一个崭新的强大全球奢侈品集团，并为全球的消费者、员工、社区和股东创造更多独特价值。”
Capri Holdings董事长兼首席执行官 John D. Idol 表示：“此次合并是 Capri 的一个重要里程碑。这证明了我们的团队成功将 Versace、Jimmy Choo 和 Michael Kors 打造成具有标志性和强大影响力的奢侈时尚品牌。加入泰佩思琦，我们将拥有更多资源和能力，在加速扩大全球影响力的同时保留我们品牌的独特基因。”
过去几周，奢侈品行业掀起并购热潮。开云集团（PPRUY.US）6月份收购了法国高端香水品牌Creed，7月又收购了意大利品牌华伦天奴30%股权。卡地亚母公司历峰集团（CFRUY.US）则收购了意大利奢侈品鞋履制造商Gianvito Rossi的控股权。美国私募股权投资者Advent International从Style Capital手中收购了奢侈时尚品牌Zimmermann的多数股权。
