寺库拟私有化:报价较发行价缩水75%,趣店为第一大股东

寺库拟私有化:报价较发行价缩水75%,趣店为第一大股东
2021年01月12日 10:29 贝多财经

奢侈品电商平台寺库(NASDAQ:SECO)也要私有化了。

1月11日,寺库发布公告称,公司董事会已收到公司创始人、董事长兼CEO李日学的私有化要约,拟以每股美国存托股(ADS)3.27美元(相当于每股A类股6.54美元)的价格私有化寺库。

据了解,这一价格相较于寺库2021年1月8日的收盘价2.41美元/每股溢价约25.6%。受到相关消息提振,寺库的股价于1月11日大涨22.82%至2.96美元,总市值为2.09亿美元。

资料显示,寺库成立于2008年7月,2017年9月22日在美国纳斯达克上市,其以每股13美元发行850万股美国存托股票(ADS)。按照13美元发行价格计算,寺库此次赴美发行共融资1.1亿美元。

不过,IPO首日,寺库便跌破了发行价,其2017年9月22日的开盘价为12.1美元,盘中一度跌至9.97美元,收盘价为10.0美元,较其发行价跌23.08%。贝多财经发现,2018年8月,寺库股价创造了历史新高的15.48美元。

随后,寺库便跌跌不休,一路走低。2020年6月5日,更是跌至2.11美元的历史最低位,较其上市时的发行价跌去83.77%。即便是以每股3.27美元的价格私有化,相较于发行价也缩水约75%,只有其零头。

根据寺库公告,其董事会已成立一个由独立董事Jun Wang和Jian Wang组成的特别委员会,以评估和审议李日学提出的私有化提议交易。寺库称,尚未就公司对拟议交易的回应做出任何决定,且不能保证相关协议达成等。

李日学

寺库近期公布的2020年前三季度财报显示,其报告期内的营收为36.85亿元,较2019年同期的营收48.29亿元减少23.7%;净利润为2080万元,而2019年同期净利润为6210万元,同比骤降66.5%。

截至2020年9月30日,寺库的GMV同比增长12.5%至41.204亿;总订单数量同比增长7.1%至110.90万份,2019年同期为103.53万份;活跃客户数量同比增长7.5%至51870万,2019年同期为48250万。

据贝多财经了解,2020年第一季度、第二季度、第三季度,寺库的营收分别为10.1亿元、13.1亿元与13.7亿元,而2019年同期分别为11.8亿元,17.1亿元19.4亿元和20.4亿元,相对大幅下滑。

值得一提的是,同样在美国上市的趣店(NYSE: QD)曾对寺库抛出橄榄枝。2020年6月3日,趣店、寺库共同宣布,趣店已同意将以至多1亿美元的价格认购寺库最多10204082股新发A类普通股,相当于每股9.80美元。

交易完成后,趣店将持有寺库约28.9%的股份,成为其第一大股东。根据寺库公布的2019年报,李日学持有21.7%股权,趣店通过Qu Plus Limited持股16.9%,IDG Funds持股16.4%,CMC持股7.9%,平安持股6.3%。

同年6月18日,趣店、寺库提交的材料显示,已于6月17日完成交割,趣店通过旗下Qu Plus Plus、Qufenqi合计持有寺库35.49%的股权。其中,Qu Plus Plus花费约1523.27万美元,Qufenqi花费约8476.73万美元,合计1亿美元。

而今,寺库拟私有化的股价仅为每股3.27美元,相较于发行价贬值约75%,投资人亏损不小。同样的,以每股9.8美元买入并成为大股东的趣店,也在半年期间浮亏约66.6%,即约亏了0.67亿美元。

此前,聚美优品创始人、CEO陈欧曾在价格低点将聚美优品(NYSE:JMEI)私有化。2020年12月,如涵(NASDAQ:RUHN,也称如涵控股)创始人冯敏、孙雷与沈超也计划将公司私有化,报价为每股3.4美元。

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